PRÉ-MARKET 13/04/2026

Os futuros de ações dos EUA cedem com firmeza (ES -0,70%, NQ -0,72%) após Trump ordenar o bloqueio naval do Estreito de Hormuz, efetivo desde hoje às 10h ET. O CENTCOM clarificou: o bloqueio é direcionado a navios e portos iranianos — não impede navegação de outras nações — mas o mercado precifica o pior cenário: WTI dispara +7,71% para US$104 e Brent +7,48% para US$102, revertendo toda a queda do cessar-fogo de 8/abr em uma única sessão. A curva de juros sobe em toda a extensão (10A +4,4bps → 4,357%), DXY sobe +0,38%, Ásia e Europa em queda generalizada. GAMMA: SPY GEX virou NEGATIVO (-$0,979Bn) e ES spot (6.816) está ABAIXO do Flip (6.817,94) — dealers agora amplificam a volatilidade em vez de amortecê-la. JPMorgan, Wells Fargo e Citigroup reportam Q1 antes da abertura hoje — earnings fortes podem ser o único amortecedor desta sessão. Goldman Sachs reportou ontem: receitas +15% a/a impulsionadas por trading.

Os dados dos Estados Unidos vieram mistos agora pela manhã. A variação semanal de empregos da ADP saiu em 39.3K, acima do anterior de 26K, mantendo o mercado de trabalho firme na margem. No PPI, o destaque ficou no mensal: o índice cheio veio em 0.5%, bem abaixo da expectativa de 1.1%, com revisão do mês anterior de 0.7% para 0.5%. O núcleo mensal saiu em 0.1%, abaixo dos 0.4% esperados, também com revisão relevante do anterior de 0.5% para 0.3%.

No acumulado anual, o núcleo veio em 3.8%, abaixo da expectativa de 4.2%, com revisão de 3.9% para 3.8%, enquanto o cheio ficou em 4.0%, abaixo dos 4.6% projetados.

Na leitura geral, o relatório reforça uma desaceleração mais consistente na inflação ao produtor, principalmente quando se consideram as revisões para baixo. Mesmo com o ruído recente vindo de energia, o dado mensal veio mais fraco que o esperado e o núcleo confirma perda de fôlego inflacionário. Em termos de reação, o conjunto tende a ser interpretado como positivo para ativos de risco e baixista para juros, embora o mercado de trabalho ainda resiliente limite uma leitura totalmente dovish.

Centcom: "Durante as primeiras 24 horas, nenhum navio conseguiu ultrapassar o bloqueio dos EUA e 6 navios mercantes cumpriram a ordem das forças americanas para retornar a um porto iraniano no Golfo de Omã."

EUA RECEBEM CONVERSAS ENTRE ISRAEL E LÍBANO NO DEPARTAMENTO DE ESTADO.

Os embaixadores de Israel e do Líbano chegaram a Washington para conversas mediadas pelos EUA no Departamento de Estado. O secretário de Estado, Marco Rubio, deve se encontrar com eles antes das discussões. O encontro marca o engajamento diplomático direto entre os dois lados sob a facilitação dos EUA.

O Irã considera que os navios possam navegar pelo lado de Omã do Estreito de Ormuz sem interferência ou ataque, como parte de um acordo com os EUA - fonte próxima do Irã

Hoje, como parte da operação Fúria Econômica, o Gabinete de Controle de Ativos Estrangeiros do Tesouro (OFAC) sancionou uma rede de contrabando de petróleo dirigida pelo magnata iraniano dos transportes marítimos, Mohammad Hossein Shamkhani, filho do agora falecido oficial de segurança iraniano sênior Ali Shamkhani. O OFAC hoje também sancionou alvos relacionados com um complexo esquema de ouro do Hezbollah que, em última análise, beneficia o exército do Irã.

https://home.treasury.gov/news/press-releases/sb0443

Trump informou o presidente do Líbano que um cessar-fogo seria declarado nas próximas horas - IsraelHayom citando o Relatório do Qatar.

Os futuros de ações dos EUA operam em alta moderada (ES +0,31%, NQ +0,25%) em sessão que mistura dois vetores opostos: queda abrupta do petróleo (WTI -3,85%, Brent -3,21%) como “preço de paz” - reflexo direto do cessar-fogo Israel-Líbano que entrou em vigor ontem às 17h ET - e continuidade do momentum de earnings (semana bancária histórica, com JPM, BAC, MS todos beatando as estimativas).

ES spot 7.093,75 está a apenas 6 pontos da Call Wall 7.100 - breakout iminente em gamma positivo. NQ spot 26.534,50 já está acima da CW 26.500 (+34 pontos).

Curva de juros caindo em toda a extensão (10 anos -1,7 bps, 5 anos -1,2 bps), com DXY -0,12%.

Ásia fraca (Nikkei -1,75%, Hang Seng -0,89%), provavelmente realizando lucros após a semana mais forte em meses. Europa mista, mas DAX +0,50% e CAC +0,41% mostram resiliência.

Cenário diplomático: cessar-fogo EUA-Irã expira em 21/abr (4 dias) - segunda rodada de negociações ainda indefinida, mas a Casa Branca segue “bullish”.

Três membros do Fed discursam hoje (Daly, Barkin e Waller) - atenção ao guidance de política monetária.

Hoje é dia de OpEx mensal, e esse vencimento de Abril está bem grande devido ao posicionamento e movimentação da guerra (e seguido das negociações de cessar-fogo)

Os EUA ficarão com toda a ‘poeira nuclear’ criada por nossos grandes bombardeiros B-2 — nenhum dinheiro será trocado de forma alguma. Este acordo não está de forma alguma sujeito ao Líbano, mas os EUA irão, separadamente, trabalhar com o Líbano e lidar com a situação do Hezbollah de maneira apropriada. Israel não vai mais bombardear o Líbano. Eles estão PROIBIDOS de fazer isso pelos EUA. Já chega!!! Obrigado!
Presidente DJT