18/08/2023 – Posicionamento de opções em SPX, SPY, QQQ, NASDAQ e VIX
SPX e ES FUT e SPY – Volatilidade esperada para hoje: 0,95% – Gamma e Delta negativos com VIX trabalhando em Gamma Positivo. Além disso temos Put Wall caindo do 4400 para 4350 gerando pressão vendedora na estrutura de Opções. Hoje temos alerta de Volatilidade por ser um dia de vencimento de Opções (OpEx). Temos mais Puts para expirar, o que pode trazer algum upside para os índices.
- SPX e SPY mercado em Gamma negativo e Delta Negativo sugerindo maior amplitude de volatilidade e aumento de pressão vendedora. Put Wall caiu de 4400 para 4350 sugerindo aumento de pressão vendedora.
- Put Call Ratio mostra interesse em Calls.
- Maior expiração de Puts hoje pode trazer um alívio na força vendedora.
Não é surpreendente que as recentes quedas tenham alterado a expiração do OPEX de hoje de uma expiração neutra para uma expiração com mais peso em puts (barras azuis = puts, abaixo). Em geral, isso sugere que a expiração de hoje pode proporcionar um pouco de alívio de curto prazo para os mercados de ações. Certamente haverá algumas puts ITM maiores vencendo hoje, e se espera que essas puts sejam roladas “para baixo e para fora”, o que alivia um pouco a pressão ATM, mas adiciona gamma a preços mais baixos (combustível para futuras quedas).
SPX500 e SPY – Pontos de Interesse para hoje
QQQ/NASDAQ – Gamma e Delta negativos, interesse em Call para hoje.
- Mercado trabalhando em estrututa vendedora podendo buscar o Put Wall. Put Suporte em 356.
- Put Call Ratio Negativo mostra interesse em Call para hoje.
QQQ/NASDAQ – Pontos de Interesse para hoje
VIX – Gamma Positivo com interesses em Calls.
- Vix trabalha em Gama Positivo com a estrutura mostrando busca por proteção no curto e médio prazo.
- Put Call Ratio mostra interesse em Calls para hoje.
Pontos de Interesse para hoje
Fonte: MenthorQ, Spotgamma, QuantData, Wizard of Ops
