• As bolsas de valores e os futuros de ações têm melhorado gradualmente ao longo da manhã após uma abertura europeia contida
• Os mercados operam com um fluxo de notícias limitado e seguindo a Ásia-Pacífico mista devido a um ajuste decepcionante na LPR (taxa de referência do empréstimo), que ofuscou medidas de suporte na China
• O petróleo bruto e o gás natural são impulsionados por atualizações do lado da oferta via NHC “National Hurricane Center” e pelo LNG (Gás Natural Liquefeito) australiano
• O dólar americano tem uma movimentação contida no início da semana, o euro tem influência do OpEx (operações de expiração de opções), enquanto o iene japonês é enfraquecido pelo aumento nos rendimentos dos EUA
• Títulos governamentais europeus (EGBs) e títulos do Tesouro dos EUA (USTs) recuam, embora os títulos do Tesouro britânicos (Gilts) permaneçam relativamente resilientes, com rendimentos dos EUA mais inclinados
• Na agenda econômica de hoje, destaque para o Relatório Mensal do Bundesbank (Banco Central Alemão). Também são esperados o resultado do balanço da Zoom Video Communications.

SESSÃO EUROPEIA

AÇÕES

• O sentimento tem melhorado gradualmente desde a abertura relativamente modesta do mercado europeu, apesar da falta de desenvolvimentos fundamentais, com o Euro Stoxx 50 apresentando alta de 1,1%.
• Os setores de ações estão em alta, embora o setor imobiliário esteja em queda e no vermelho devido aos dados do balanço da Crest Nicholson e da Rightmove. O setor de Energia se destaca devido aos riscos do lado da oferta provenientes da Austrália e do Golfo do México.
• Nos Estados Unidos, os futuros inicialmente estavam próximos da marca inalterada, mas se recuperaram em conjunto com a ação acima, com detalhes leves à medida que se aproxima o simpósio de Jackson Hole, com o ES subindo 0,5%.

FOREX

• O dólar flutua em um início discreto da semana, mas o índice DXY mantém-se dentro da faixa de 103,470 a 103,270.
• O franco suíço está mais forte e testa o nível de 0,8800 em relação ao dólar, à medida que os depósitos semanais suíços caem. O euro observa as expirações de opções em ambos os lados da faixa de 1,0897 a 1,0870, e a libra esterlina está limitada em meio à alta no EUR/GBP. O par Cable oscila entre as margens de 1,2750 a 1,2711, enquanto a taxa de câmbio cruzada está próxima do topo da faixa de 0,8562 a 0,8634.
• O iene é enfraquecido por um aumento nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, à medida que o USD/JPY sobe em direção a 145,75 a partir de 145,15.
• O yuan chinês (CNY) e o offshore yuan (CNH) oscilaram após o afrouxamento limitado da LPR (taxa de juros de referência) pelo PBoC (Banco Popular da China), mas se recuperaram das mínimas após os principais bancos estatais chineses absorverem a liquidez do yuan offshore.
• O PBoC definiu a taxa média do USD/CNY em 7,1987 em comparação com a expectativa de 7,2893 (anteriormente em 7,2006).
• O Banco Central da Turquia encerrou a implementação que estabelecia uma meta para a conversão de depósitos em moeda estrangeira em depósitos protegidos contra flutuações cambiais. Além disso, encerrou a prática de manutenção de títulos e de reserva com base na participação da lira turca nos depósitos protegidos contra flutuações cambiais, afirmando que as regulamentações visavam aumentar os depósitos em lira turca e diminuir os depósitos protegidos contra flutuações cambiais.
• Os principais bancos estatais da China foram vistos absorvendo a liquidez do yuan offshore na segunda-feira, de acordo com fontes citadas pela Reuters.
• O Secretário de Relações Exteriores da Índia afirma que o BRICS está discutindo o comércio em moedas nacionais, e não em moedas comuns.

RENDA FIXA

• Divergência nos títulos das dívidas públicas em meio à escassez de dados e eventos.
• Títulos do governo alemão (Bunds) permanecem próximos de 131,00 após preencher a lacuna dentro da faixa de 131,41 a 130,97 na Eurex.
• Títulos do governo britânico (Gilts) têm desempenho superior dentro dos parâmetros de 92,20 a 91,58 após dados fracos do Reino Unido e divulgações de pesquisas.
• Títulos do Tesouro dos EUA (T-notes) abaixo do par e mais próximos do patamar de 101-09 do que do pico de 109-22, e a curva está mais inclinada.

COMMODITIES

• Os principais índices de petróleo estão fortalecidos com várias atualizações do lado da oferta em foco, primeiramente com o NHC (Centro Nacional de Furacões) afirmando que o sistema no Golfo do México tem uma alta probabilidade de formação.
• O petróleo WTI para outubro está cotado em torno de USD 81,10 por barril, enquanto seu equivalente Brent se mantém entre USD 85,00 e USD 85,50 por barril; ambos em níveis mais altos, porém ainda mais firmes na sessão.
• Além disso, o complexo talvez esteja recebendo suporte do GNL (Gás Natural Liquefeito) australiano (veja abaixo), com o TTF holandês ultrapassando a marca de EUR 40 em um movimento inicial, embora tenha recuado um pouco ainda apresenta uma alta de cerca de 6%.
• Os sindicatos das plataformas de gás offshore da Woodside Energy no North West Shelf “endorsaram unanimemente” dar um aviso de greve de 7 dias úteis se as reivindicações de negociação não forem atendidas até quarta-feira, de acordo com a Reuters.
• A Offshore Alliance, composta por dois sindicatos-chave, também finalizará uma votação de greve nos empreendimentos de GNL Wheatstone e Gorgon (operados pela Chevron) até quinta-feira (24 de agosto); fontes nas duas empresas de GNL, citadas pela Reuters, acreditam que alguma forma de ação industrial é provável nas próximas semanas.
• O ouro à vista está pouco alterado e se beneficiando incrementalmente da queda do dólar, mas o tom geral de risco mantém o metal amarelo próximo à baixa da semana passada em torno de USD 1886 por onça, enquanto os metais básicos recuaram dos melhores níveis iniciais.

US HEADLINES

• Timiraos do WSJ escreveu em um artigo durante o fim de semana que uma maior produtividade e déficits aumentados poderiam elevar a taxa neutra de juros, limitando os cortes do Fed, e sugeriu que a era das taxas de juros historicamente baixas poderia estar chegando ao fim.
• A tempestade tropical Hilary se deslocou em direção à península da Baja California e ao sudoeste dos Estados Unidos, enquanto um alerta de tornado foi emitido para o sul da Califórnia.
• Existe uma alta probabilidade de que o sistema no Golfo do México se desenvolva. Na segunda-feira, pode ser necessário emitir alertas de tempestade tropical ou avisos, conforme indicado pelo Centro Nacional de Furacões (NHC).

EUROPA HEADLINES

• O primeiro-ministro do Reino Unido, Sunak, pretende gastar 100 milhões de libras em dinheiro dos contribuintes na aquisição de milhares de chips de IA de alta potência na tentativa de alcançar competência na corrida pela capacidade computacional, de acordo com o The Telegraph.
• A Itália supostamente planeja propor o ex-ministro da Economia, Franco, como seu candidato para o conselho executivo do BCE em outubro, quando Panetta deixar o cargo para governar o Banco da Itália, de acordo com fontes citadas pela Reuters. Isso contrasta com fontes de julho que afirmavam que a Itália estava prestes a propor Cipollone.
• O Secretário de Relações Exteriores do Reino Unido, Cleverly, planeja visitar a China no final de agosto, conforme fontes citadas pela Reuters.
• A Fitch confirmou a classificação da Holanda como AAA com Perspectiva Estável na sexta-feira.

SESSÃO ÁSIA-PACÍFICO

• As ações da região Ásia-Pacífico (APAC) tiveram um desempenho misto, pois a decepção com a decisão da China sobre suas Taxas de Empréstimo de Referência (Loan Prime Rates) ofuscou os esforços recentes de apoio da China.
• O ASX 200 teve um desempenho apático, com a movimentação dos preços contida em meio a uma semana movimentada de divulgação de balanços. A fraqueza nos setores financeiro e defensivo contrabalançou os ganhos nos setores de energia e tecnologia.
• O Nikkei 225 foi sustentado após o Japão anunciar o aumento do salário mínimo por hora, o maior registrado até o momento. No entanto, o índice teve uma breve oscilação em reação às taxas de referência da China antes de retornar às máximas da sessão.
• O Hang Seng e o Shanghai Composite foram pressionados, uma vez que os esforços recentes de apoio da China, incluindo a reunião do PBoC (Banco Popular da China) e reguladores financeiros com executivos bancários para incentivar os empréstimos em apoio à recuperação econômica, foram anulados por um corte no PBoC’s 1-year Loan Prime Rate abaixo do esperado e pela surpreendente decisão de manter inalterada a Taxa de Empréstimo de Referência de 5 anos (5-year LPR), que é a taxa de referência para hipotecas.

ÁSIA-PACÍFICO HEADLINES

• Taxa de Empréstimo de Referência (Loan Prime Rate) do PBoC (Banco Popular da China) a 1 ano (agosto): 3,45% vs. Expectativa 3,40% (Anterior 3,55%); a 5 anos (agosto): 4,20% vs. Expectativa 4,05% (Anterior 4,20%)
• O PBoC e os reguladores se reuniram com executivos bancários e orientaram os credores a aumentar os empréstimos para apoiar a recuperação econômica, segundo a Bloomberg. O PBoC afirmou que implementará uma política monetária prudente de maneira precisa e poderosa, manterá o crescimento do crédito estável, orientará o funcionamento suave do crédito e coordenará a resolução dos riscos da dívida do governo local. Além disso, ajustará e otimizará as políticas de crédito para o setor imobiliário, de acordo com a Reuters.
• A China buscará transformar o BRICS em um rival geopolítico do G7, com líderes de nações em desenvolvimento se reunindo nesta semana, de acordo com o Financial Times.
• O presidente dos EUA, Biden, assinará um acordo de parceria estratégica com o Vietnã na mais recente tentativa de contra-atacar a China na região, segundo o Politico.
• O primeiro-ministro de Cingapura, Lee, disse durante um discurso anual de política que Cingapura está mantendo um bom desempenho econômico e espera crescimento positivo este ano. Ele expressou a esperança de evitar uma recessão e afirmou que a inflação está caindo, mas permanecerá mais alta do que estão acostumados. Além disso, ele anunciou apoio financeiro para trabalhadores que perderem empregos e um pacote de SGD 7 bilhões para “jovens” idosos, visando auxiliar na aposentadoria.
• O Ministério das Finanças do Japão elevou a taxa de juros de longo prazo pressuposta para 1,5% no ano fiscal de 2024/25 (anteriormente, era um recorde de baixa de 1,1% no ano fiscal de 2023/24), via Kyodo. Essa mudança se deve ao aumento dos rendimentos após o ajuste de política do BoJ (Banco do Japão).

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