Dados chineses fracos trazem sentimento de aversão ao risco, com o DXY e os rendimentos dos EUA em alta.

• As bolsas europeias e os futuros dos EUA estão contidos devido aos dados chineses fracos que pesam sobre o sentimento, embora as ações tenham se recuperado das mínimas à medida que os EUA retornam após o feriado do Dia do Trabalho.
• O índice DXY continua subindo devido à aversão ao risco e ao aumento dos rendimentos que impulsionam fortemente, enquanto as moedas AUD e NZD estão mais fracas devido aos dados da China, enquanto o RBA (Reserve Bank of Australia) não altera a taxa de juros.
• Os principais benchmarks de títulos estão no vermelho, com a movimentação dos ativos ocorrendo em torno dos resultados dos PMIs da zona do euro e do Reino Unido, mas em grande parte isso foi de curta duração; os rendimentos dos EUA estão em alta em toda a curva.
• Energia está mais fraca durante o dia, devido ao impacto no sentimento, enquanto os metais preciosos e de base são afetados pelo fortalecimento do dólar.
• No calendário econômico de hoje, os destaques incluem IBD/TIPP dos EUA e Bens Duráveis, discurso de Isabel Schnabel e Luis de Guindos do BCE (Banco Central Europeu).

LABOR DAY

• As ações da APAC (Ásia-Pacífico) em geral apresentaram alta, impulsionadas pela força no setor imobiliário da China; as ações da empresa Country Garden Holdings, maior incorporadora imobiliária, dispararam em porcentagens de dois dígitos após efetuar um pagamento em bonds denominados em ringgit e obter aprovação para estender a maturidade de seus bonds privados onshore por três anos. Além disso, o Presidente Xi se comprometeu a ampliar o acesso ao mercado para a indústria de serviços e promover o comércio transfronteiriço de serviços.
• As bolsas europeias começaram o dia em alta, seguindo a tendência da Ásia-Pacífico, mas gradualmente perderam força ao longo da sessão devido à falta de catalisadores e a um calendário limitado, exceto pelas declarações do Banco Central Europeu (BCE), onde Christine Lagarde se concentrou em questões de comunicação. Centeno também falou e mencionou que a inflação está desacelerando muito mais rápido do que subiu, havendo um risco de “fazer demais” em relação às taxas de juros.
• O dólar americano estava, em gera mais fraco e as moedas dos países do G10, em sua maioria, se valorizaram devido à falta de desenvolvimentos significativos no cenário de notícias.
• Os benchmarks de renda fixa estavam sob pressão moderada, com os Gilts (títulos do governo britânico) apresentando desempenho abaixo do esperado, devido a várias falas de membros do Banco da Inglaterra programadas para quarta-feira e dados-chave nas sessões seguintes. Os títulos do Tesouro dos Estados Unidos (USTs) tiveram uma leve queda, mas com volumes particularmente baixos.
• Os benchmarks de energia permaneceram próximos ao nível inalterado durante grande parte da sessão, embora tenha havido um viés ligeiramente negativo em alguns momentos; o foco para o setor estava em qualquer atualização de agenda para a esperada atualização da OPEP (Organização dos Países Exportadores de Petróleo) durante a semana. Os metais industriais não se beneficiaram da alta na Ásia-Pacífico e, mais especificamente, do otimismo chinês.

SESSÃO EUROPEIA

AÇÕES

• As bolsas europeias estão no vermelho, com o Euro Stoxx 50 caindo 0,2%, mas têm gradualmente se recuperado após uma abertura fraca devido à desempenho negativo da Ásia-Pacífico.
• Essa desempenho negativo foi influenciado pelos dados fracos do Índice de Gerentes de Compras (PMI) Caixin da China.
• Desde então, a ação do mercado tem sido influenciada pelos PMIs finais, embora os indicadores tenham fornecido pouco impulso para melhorar o tom geral, com a recuperação dos níveis mais baixos ocorrendo gradualmente e sem um impulso fundamental específico.
• Os setores estão mistos, após começarem a manhã no vermelho. Os setores de Cuidados Pessoais, Medicamentos e Produtos Domésticos, juntamente com Produtos/Serviços de Consumo, continuam atrasados devido à atividade dos corretores e aos dados, enquanto os setores de Serviços Financeiros, Energia, Seguros e Bancos agora estão modestamente mais firmes na sessão; os últimos talvez se beneficiando do suporte de rendimento.
• Nos Estados Unidos, os futuros seguem em direção semelhante ao que foi observado anteriormente, embora as variações tenham sido mais contidas até agora. O ES (S&P 500) caiu 0,2% em relação às mínimas, com o NQ (Nasdaq) caindo 0,3%, mas em menor grau, devido ao aumento dos rendimentos. Essa ação ocorre antes dos PMIs finais e de alguns outros pontos de dados.

FOREX

• Um início sólido para a sessão para o Índice do Dólar, impulsionado pela aversão ao risco e por uma alta nas taxas de juros durante a noite, com as taxas de juros dos EUA voltando a operar após o longo fim de semana do Dia do Trabalho.
• O iene é um dos principais focos na sessão de hoje, pois se aproxima das mínimas do ano em relação ao dólar, enquanto a sessão noturna viu um leilão de JGB (Títulos do Governo Japonês) de 10 anos particularmente fraco.
• As moedas dos Antípodas (Austrália e Nova Zelândia) estão entre as de pior desempenho no G10, à medida que as repercussões do PMI de Serviços da China mais fraco começam a ser sentidas, enquanto a decisão de política do RBA (Reserve Bank of Australia) não trouxe surpresas.
• As principais moedas europeias cedem em relação ao dólar, mas em menor medida do que seus pares AUD e NZD. A manhã viu os PMIs finais na zona do euro sendo revisados para baixo, com o tema mais amplo sendo um crescimento mais lento e preços de insumos em alta.
• O PBoC (Banco Popular da China) definiu o ponto médio de USD/CNY em 7,1783 em comparação com a expectativa de 7,2703 (anteriormente em 7,1786).
• O Banco Mundial está supostamente em negociações para dobrar sua exposição à Turquia para USD 35 bilhões, de acordo com fontes da Bloomberg. O Banco Mundial está supostamente trabalhando em USD 18 bilhões em novos financiamentos nos próximos três anos, que se concentrarão principalmente no setor privado.

RENDA FIXA

• Os principais benchmarks de renda fixa estão sob uma pressão modesta, com a ação ocorrendo em torno dos PMIs da zona do euro e do Reino Unido, mas, na maior parte, isso tem sido de curta duração, já que aguardamos o retorno dos players dos EUA após o longo fim de semana.
• Os títulos alemães (Bunds) estão um pouco mais fracos em cerca de 15 pontos base e estão próximos ao ponto médio das margens de 131,61 a 131,98. A alta ocorreu próximo ao PMI de Serviços da Espanha na manhã, enquanto a baixa foi retestada no PMI Final da zona do euro.
• Os títulos do governo britânico (Gilts) estão um pouco mais contidos, dada a sua ação mais intensa na segunda-feira, enquanto os títulos do Tesouro dos Estados Unidos (USTs) estão em linha com os títulos alemães antes dos pontos de dados. Até o momento, os rendimentos estão mais firmes em toda a curva, com a ação ligeiramente mais pronunciada na parte mais longa e a curva gradualmente se inclinando para uma postura mais bearish (com rendimentos mais altos).

COMMODITIES

• Os contratos futuros de petróleo WTI e Brent para com vencimento outubro/23s estão em baixa durante o dia devido à aversão ao risco mais ampla resultante dos PMIs de Serviços da China durante a noite.
• O Dutch TTF começou a sessão em alta, mas depois caiu em perdas, com notícias durante a noite sugerindo que os membros da Offshore Alliance nas instalações de gás da Chevron, como a Gorgon Facility, Wheatstone Platform e Wheatstone Downstream no noroeste da Austrália Ocidental, notificaram a empresa de que pretendem interromper o trabalho por 2 semanas a partir de 14 de setembro.
• Os metais estão sofrendo uma pressão mais ampla devido ao dólar mais forte, enquanto os metais industriais estão sofrendo perdas mais profundas em comparação com os metais preciosos devido à diminuição da demanda da China.
• A Offshore Alliance da Austrália notificou a Chevron (CVX) de mais greves que começarão após 7 de setembro. O sindicato australiano disse que planeja uma greve completa nas instalações de GNL (Gás Natural Liquefeito) da Chevron em Wheatstone e Gorgon, na Austrália, por duas semanas a partir de 14 de setembro, se suas demandas não forem atendidas.
• O Goldman Sachs afirmou que ainda vê um potencial alvo de preço mais agressivo da OPEC+ como um risco moderadamente otimista para sua previsão de Brent crude para os próximos 12 meses, que é de USD 93/bbl, e não espera mais que a Arábia Saudita anuncie um desdobramento parcial de seu corte de produção de 1 milhão de barris por dia, de acordo com a Reuters.
• A Ucrânia não espera que sua situação de exportação de grãos mude após as conversas entre o presidente russo Putin e o presidente turco Erdogan, de acordo com fontes da Reuters.
• A Chevron (CVX), em relação à ação industrial, disse que tem planos de continuidade e planeja ser um fornecedor confiável. Além disso, afirmou que, se o inverno for normal, poderá ser um período difícil para algumas nações europeias.

US HEADLINES

• A primeira-dama dos Estados Unidos, Jill Biden, testou positivo para COVID-19 e está atualmente apresentando apenas sintomas leves, enquanto o presidente Biden testou negativo para COVID-19, de acordo com a Casa Branca.

EUROPA HEADLINES

• O Banco Central Europeu (ECB) afirmou que houve um alívio na inflação de bens e serviços, o que é uma evolução positiva. Eles também mencionaram que esperam que a famosa inflação core (núcleo) diminua ao longo do outono e que seria um erro projetar a alta inflação que vimos a longo prazo.
• O líder catalão Puigdemont afirmou que todas as ações judiciais que visam o separatismo catalão devem ser retiradas como condição para discussões sobre a posse do primeiro-ministro.

SESSÃO ÁSIA-PACÍFICO

• As ações na região da Ásia-Pacífico em sua maioria estiveram em um estado de tranquilidade após o feriado nos Estados Unidos, enquanto a região absorveu lançamentos de dados decepcionantes, incluindo o Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Serviços Caixin da China, que ficou abaixo das expectativas.
• O ASX 200 estava em baixa, com um desempenho abaixo do esperado nos setores relacionados a commodities, e os participantes estavam se preparando para a conclusão da última reunião de política do governador do RBA, Lowe, na qual o banco central manteve as taxas inalteradas, como esperado.
• O Nikkei 225 teve um impasse em sua tentativa de atingir o nível de 33.000 pontos, com ventos contrários devido a dados decepcionantes de gastos domésticos, que registraram a maior queda desde fevereiro de 2021.
• O Hang Seng e o Shanghai Composite estiveram sob pressão devido aos dados chineses de PMI de Serviços Caixin que ficaram aquém das previsões, e o setor imobiliário foi prejudicado por temores de inadimplência, com cerca de um terço dos 50 principais construtores privados enfrentando cerca de 1,5 bilhão de dólares em pagamentos neste mês. No entanto, a Country Garden escapou por pouco de um default e pagou cupons denominados em dólares horas antes do término do período de carência.

ÁSIA-PACÍFICO HEADLINES

• O MIIT (Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação) da China divulgou um plano para desenvolver a indústria eletrônica e guiar o capital para o setor. Além disso, eles apoiarão empresas qualificadas no uso de ferramentas de financiamento, como listagens domésticas e no exterior e emissões de títulos.
• O Ministro das Relações Exteriores da China, Wang, afirmou após uma recente reunião com seu homólogo italiano que a China e a Itália devem aderir ao caminho certo de convivência baseado no respeito mútuo, confiança, abertura e cooperação. Ele acrescentou que ambos os países devem buscar que as relações bilaterais estejam na vanguarda das relações entre China e União Europeia. Além disso, Wang afirmou que eles devem proteger conjuntamente um sistema de comércio multilateral livre e aberto, manter uma cadeia de suprimentos global estável e fornecer um ambiente de negócios justo para as empresas um do outro.
• Há relatos de que uma crise da dívida ameaça envolver as incorporadoras chinesas, com cerca de dois terços dos 50 principais construtores privados em situação de inadimplência, e 16 sobreviventes enfrentando pagamentos de títulos no valor de USD 1,5 bilhão neste mês. A Country Garden Holdings (2007 HK) pagou os cupons denominados em dólares que venceram no mês passado antes do término do período de carência, que estava definido para expirar até 6 de setembro.
• O RBA (Reserve Bank of Australia) manteve a Taxa de Juros Inalterada em 4,10%, como esperado, e reiterou que pode ser necessária alguma aperto adicional na política monetária. O RBA afirmou que as taxas de juros mais altas estão funcionando para estabelecer um equilíbrio mais sustentável entre oferta e demanda na economia, mas observou que a inflação ainda está muito alta e permanecerá assim por um tempo. Além disso, o RBA disse que a pausa dará mais tempo para avaliar o impacto do aumento das taxas de juros até o momento e que o panorama para a economia chinesa está mais incerto devido às tensões contínuas no mercado imobiliário e que o panorama para o consumo das famílias também permanece incerto.
• A China supostamente lançará um novo fundo apoiado pelo estado que visa arrecadar USD 40 bilhões para impulsionar a indústria de chips, com foco em áreas como equipamentos para fabricação de chips. O fundo recebeu aprovação das autoridades chinesas nos últimos meses, e o Ministério das Finanças pretende contribuir com CNY 60 bilhões para ele.

CALENDÁRIO ECNÔMICO