15/09/2023 – Posicionamento de opções em SPX, SPY, QQQ, NASDAQ e VIX
Alerta de Volatilidade: hoje temos OpEx com o 6º maior volume já registrado; o maior volume registrado para Setembro.
O vencimento de opções de hoje será o maior registrado em setembro, impulsionado pelo aumento nos volumes de opções de índices e ETF. Segundo o estrategista de derivativos do Goldman, John Marshall, mais de US$ 3,4 trilhões em exposição irão expirar, incluindo US$ 555 bilhões nocionais em opções de ações individuais. Teremos 40% de expiração do Gamma em aberto do SPX. Maior vencimento para hoje encontra-se em Calls.
Nas OpEx de Julho e Agosto tivemos maior expiração de opções no turno da tarde. Para o evento de Julho tivemos volatilidade de 0,54% no SPX e no mês de Agosto tivemos volatilidade de 1,04%.
SPX e ES FUT e SPY – Volatilidade esperada para hoje: 0,65% – Gamma e Delta Positivos com interesse em Calls para o dia. Esperamos um dia com alta volatilidade dedivo ao vencimento de opções representar um volume muito alto. Podemos ter essa movimentação seguindo por mais de um dia devido os ajustes de posição do mercado. A estrutura mostra que o Call Wall do SPX aumentou de 4500 para 4525, com aumento de Calls em 4550 e 4600. Temos também a subida do Put Wall para 4500 e aumento de Puts em 4400. Essas são os pontos de extremidade mais relevantes para o dia.
- SPX e SPY trabalha em Gamma e Delta Positivos com Put Call ratio mostrando interesse em Calls superior.
- Put Call Ratio Mostra interesse Calls para hoje.
- O vencimento de Calls é bem maior que o vencimento de Puts para todos os índices.
SPX e SPY – Pontos de Interesse para hoje
QQQ/NASDAQ – Gamma e Delta Positivo, interesse em Calls para hoje.
- Volatilidade esperada para hoje: 0,98% – Call Wall do Nasdaq e QQQ subiram para 15752 e 380. Temos PutWall do Nasdaq em 15472 e suporte por Puts no QQQ em 375 e 370
- Put Call Ratio mostra interesse em Calls para hoje.
QQQ/NASDAQ – Pontos de Interesse para hoje
VIX – Gamma Negativo com interesse Neutro para o dia.
- Ativo continua em Gamma Negativo com aumento de supressão de Puts no ativo, principalmente para o dia 20 de Setembro.
- Put Call Ratio mostra Neutralidade para o dia, com a estrutura a curto prazo tentando comprimir a volatilidade.
Pontos de Interesse para hoje
