O sentimento melhora após dados da China, DXY acima de 105,00, Yuan se recupera e JPY sob pressão

• As bolsas europeias estão em alta à medida que o sentimento melhora após dados construtivos da China. No entanto, os futuros dos EUA estão mais contidos, com dia de Quad Witching.
• O DXY permanece acima de 105,00, o JPY está sob pressão à medida que os rendimentos aumentam, apesar das fontes, enquanto o Yuan se recupera com base nos dados mencionados.
• Os benchmarks de renda fixa estão sob pressão, em uma reversão das altas após o BCE, com vários fatores pesando.
• Os benchmarks de petróleo estão mais firmes durante o dia, embora ainda aquém do melhor desempenho, e os metais estão mais mistos.
• No calendário econômico de hoje, os destaques incluem o Sentimento do Consumidor dos EUA, a Manufatura do Fed de NY, Preços de Importação e Exportação, Pesquisa de Atitude sobre Inflação do BoE/IPSOS. Além disso, o Quad Witching.

SESSÃO EUROPEIA

AÇÕES

• As bolsas europeias estão em alta, com o Euro Stoxx 50 subindo 0,9%, à medida que o sentimento melhora após dados construtivos da China e após o anúncio do BCE ontem, apesar de fontes subsequentes.
• A maioria dos setores de ações está em alta, com o setor de Produtos e Serviços ao Consumidor sendo o principal destaque, graças às empresas de luxo; e os setores expostos à China também estão se beneficiando.
• Por outro lado, as ações de empresas de chips estão sob pressão devido a uma reportagem da Reuters que afirma que a TSMC instruiu fornecedores a adiarem a entrega de equipamentos de chips, citando preocupações com a demanda do consumidor.
• Nos Estados Unidos, os futuros estão relativamente estáveis/mistos após a modesta alta na quinta-feira, com o ES subindo 0,1%; a Arm está impulsionando o NQ com um aumento de 0,1% no pré-mercado.
• As ações de empresas automobilísticas dos EUA estão sob pressão no pré-mercado devido ao início de uma greve; a Ford está caindo 1,7%.

FOREX

• O DXY mantém-se acima de 105,000 após um aumento de quase 100 pontos na quinta-feira, impulsionado por perdas no Euro e sólidos lançamentos de dados nos EUA.
• O iene recua à medida que os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA se recuperam em direção às mínimas do ano até o momento em relação ao USD, chegando a cerca de 147,87 após encontrar resistência antes de 147,00.
• O Yuan se recupera à medida que os dados de atividade chineses superam as expectativas e o PBoC reduz a taxa de recompra reversa de 14 dias para fornecer mais estímulo. Os pares USD/CNY e USD/CNH exploram as faixas de 7,2500 e 7,2600, respectivamente.
• O dólar australiano continua a subir em relação ao dólar americano, atingindo mais de 0,6470, à medida que os preços do minério de ferro sobem.
• A Libra Esterlina e o Euro se recuperam à medida que os Gilts e os EGBs recuam mais do que os Treasuries. O GBP/USD volta acima de 1,2400, enquanto o EUR/USD fica fora das mínimas múltiplas na faixa de 1,0635-1,069.
• O PBoC estabeleceu o ponto médio de USD/CNY em 7,1786, em comparação com a expectativa de 7,2849 (anteriormente 7,1874).

RENDA FIXA

• Os títulos de renda fixa estão em queda livre, seguindo uma reversão mais profunda das altas pós-BCE, voltando aos níveis prevalecentes antes do aumento “dovish”.
• Os títulos Bunds estão se aproximando da base da faixa entre 131,27 e 130,43, os Gilts estão mais próximos de 95,39 do que de 96,08, e os T-notes estão pairando perto de 109-15+, após terem atingido o pico em 109-28+.
• Vários fatores estão exercendo pressão sobre os títulos, incluindo dados chineses melhores do que o previsto, a contínua força nos preços do petróleo e fontes do BCE/BoJ com uma postura mais hawkish.

COMMODITIES

• Os futuros de petróleo WTI e Brent estão mais firmes durante o dia, mas abaixo dos melhores níveis, com os ganhos durante a noite impulsionados pelo tom construtivo mais amplo e por dados de atividade chineses melhores do que o esperado.
• O ouro à vista manteve-se acima de US$ 1.900 por onça ontem, apesar dos ganhos no DXY, com o metal amarelo subindo acima de US$ 1.915 por onça no comércio da APAC, e brevemente ultrapassou US$ 1.918,55 por onça.
• Os metais estão relativamente mistos e abaixo dos melhores níveis após terem apresentado alguma valorização com os mencionados dados chineses, com o cobre da LME para três meses subindo brevemente acima de US$ 8.500 por tonelada antes de enfraquecer junto com o mercado de ações chinês continental.
• O Catar estabeleceu o preço de referência para o petróleo Al-Shaheen com carga para novembro a cerca de US$ 2,73 por barril acima das cotações de Dubai.
• O Ministro de Energia da Turquia disse que uma pesquisa do oleoduto Irã-Turquia está completa, com um relatório esperado em breve; o oleoduto em breve estará tecnicamente operacional.

US HEADLINES

• O presidente do sindicato UAW “United Automobile Workers” anunciou greves dos trabalhadores na fábrica da Stellantis (STLA) em Toledo, na planta de montagem do Bronco da Ford (F) em Michigan e na planta de caminhões de tamanho médio da GM (GM) em Wentzville, a partir da meia-noite, enquanto a Ford afirmou que o UAW fez uma contraproposta, mas mostrou pouco movimento em relação às demandas iniciais.

EUROPA HEADLINES

• Vários membros do Comitê de Política Monetária (MPC) do Banco Central Europeu (BCE) com uma visão mais “hawkish” acreditam que as taxas de juros podem subir novamente em dezembro, em um cenário de salários em alta e inflação, de acordo com fontes citadas pelo Financial Times. Três membros envolvidos na reunião de setembro disseram que, se a inflação na Zona do Euro estiver acima das projeções, a porta permanece aberta para um aumento em dezembro, quando as próximas projeções forem fornecidas. Um dos entrevistados disse que seria necessário uma “surpresa muito negativa” na inflação para uma movimentação em outubro.
• O vice-presidente do BCE, de Guindos, afirmou que tanto o CPI principal quanto o núcleo continuarão a diminuindo, e quaisquer futuros cortes dependerão de vários fatores, segundo a rádio Cope.
• O membro do BCE, Muller, afirmou que não são esperados aumentos adicionais nos próximos meses, embora uma inflação mais alta pudesse justificar um novo aumento.
• A presidente do BCE, Lagarde, declarou que o BCE retornará à meta de inflação de 2% e ajustará as taxas a um nível restritivo pelo tempo que for necessário.
• Kazaks, do BCE, disse que a decisão desta semana de elevar as taxas de juros não foi um “aumento dovish” e que isso não exclui futuras decisões.
• O valor do reembolso antecipado do TLTRO.III “Targeted Longer-Term Refinancing Operations” do BCE em setembro foi de 34,2 bilhões de euros (anteriormente 29,5 bilhões de euros).
• Na pesquisa de Atitudes sobre Inflação do Banco da Inglaterra/Ipsos de agosto de 2023, as expectativas medianas para a taxa de inflação no próximo ano foram de 3,6%, em comparação com 3,5% em maio de 2023.

SESSÃO ÁSIA-PACÍFICO

• As ações da região da Ásia-Pacífico subiram após o aumento do risco global impulsionado pelo desempenho positivo na Europa e nos Estados Unidos, e o sentimento também foi reforçado por dados de atividade chinesa melhores do que o esperado.
• O ASX 200 foi impulsionado, com as empresas de mineração liderando os avanços em todos os setores, após o corte na taxa de reserva na China, o que se espera liberar mais de 500 bilhões de yuans de liquidez para o maior parceiro comercial da Austrália. Além disso, recentes comentários do observador do RBA, McCrann, indicaram que provavelmente não haverá mais aumentos nas taxas de juros.
• O Nikkei 225 estendeu seus ganhos, com destaque para o desempenho notável das empresas de energia e com a SoftBank impulsionada depois que as ações de sua unidade Arm subiram 25% em sua estreia nos EUA.
• O Hang Seng e o Shanghai Composite foram inicialmente sustentados pelos encorajadores dados de atividade chinesa, nos quais a Produção Industrial e as Vendas no Varejo superaram as previsões. A atenção também estava voltada para o PBoC, que recentemente reduziu a taxa de reserva em 25 pontos-base, mas manteve sua taxa de empréstimo de médio prazo de 1 ano em 2,50%. No entanto, o Shanghai Composite mais tarde caiu no vermelho.

ÁSIA-PACÍFICO HEADLINES

• O PBoC (Banco Popular da China) anunciou uma injeção de 591 bilhões de yuans (com 400 bilhões de yuans vencendo) por meio do programa de Empréstimo de Médio Prazo de 1 ano (MLF), mantendo a taxa em 2,50%.
• Houve relatos de que a China pediu às corretoras que reduzissem a negociação de câmbio estrangeiro para sustentar o yuan enfraquecido, de acordo com a Bloomberg.
• O PBoC também injetou 105 bilhões de yuans por meio de acordos de recompra reversa de 7 dias com a taxa mantida em 1,80%, e 34 bilhões de yuans por meio de acordos de recompra reversa de 14 dias com a taxa de 1,95% (anteriormente 2,15%).
• O Escritório Nacional de Estatísticas da China (NBS) afirmou que a economia viu uma demanda acelerada, mas a demanda doméstica ainda é insuficiente e que a base da recuperação econômica precisa ser consolidada. Além disso, o órgão de estatísticas afirmou que a economia doméstica está se recuperando, mas ainda enfrenta dificuldades, e que a China deve se concentrar em expandir a demanda interna.
• Altos membros do Partido Republicano na Câmara dos Deputados dos EUA pediram ao Departamento de Comércio dos EUA que endurecesse os controles de exportação contra a Huawei e a SMIC, citando o novo smartphone avançado da Huawei.
• A Sino-Ocean Group (3377 HK) anunciou a suspensão da negociação de títulos em dólares offshore e afirmou que o grupo está em negociações com credores. Eles observaram que a melhor maneira a seguir é uma reestruturação abrangente e que os pagamentos de todas as dívidas offshore serão suspensos até que a reestruturação abrangente e/ou extensão sejam implementadas.
• O JP Morgan atualizou sua previsão de crescimento do PIB da China para 2023, elevando-a para 5,0% (anteriormente 4,8%). Enquanto isso, o Goldman Sachs mantém sua previsão de crescimento do PIB da China para o terceiro trimestre em 4,9% ao ano, mas reconhece as incertezas elevadas em torno do setor imobiliário.
• O BoJ (Banco do Japão) é relatado como vendo riscos contínuos de alta para a perspectiva de preços e há uma discrepância entre os comentários recentes do governador Ueda e como os traders interpretaram os comentários, de acordo com a Bloomberg, citando fontes.

CALENDÁRIO ECNÔMICO