08/11/2023 – Posicionamento de opções em SPX, SPY, QQQ, NASDAQ e VIX
Ontem girou em torno de 5 discursos de membros do Federal Reserve (Kashkari, Waller, Goolsbee, Bowman e Logan) e do leilão positivo de títulos de 3 anos às 14h. Em termos de discursos do Fed, as mensagens gerais tratam de um mercado de trabalho mais equilibrado e condições financeiras mais restritas; a inclinação dovish esteve amplamente de acordo com as expectativas. Sobre o futuro caminho de aumento das taxas, a maioria dos discursos do Fed é menos comprometida (exceto por Bowman, que sugeriu uma necessidade de aperto adicional). Dito isso, o caminho para a narrativa do Fed ainda depende em grande parte dos dados de inflação e mercado de trabalho. Receberemos o IPC de outubro e as Vendas no Varejo na próxima semana, e o Relatório de Empregos (NFP) em 8 de dezembro. Além disso, atenção para o leilão de títulos de 10 anos hoje. Fiquemos atentos também ao discurso de Jerome Powell.
Volatilidade comprimida? Os market makers estão de volta ao território de gamma positivo, onde o comportamento de delta hedge atua como estabilizador dos mercados e suprime a volatilidade. O comportamento deve ocorrer através de venda de deltas em movimentos ascendentes e compra em movimentos descendentes.
SPX e ES FUT e SPY – Volatilidade esperada para hoje: 0,79%
Gamma e Delta Positivos com retomada de interesse comprador (Gex subiu de 487M para 667M). Temos manutenção dos PutWall em 4200 e CallWall em 4400.
- Put Call Ratio: interesse em Puts
- Principais níveis 0DTE: 4350, 4400
- Maiores Interesses em Aberto (Open Interest): 4400, 4410, 4375, 430, 4200
Font: https://menthorq.com
Font: https://menthorq.com
Font: https://menthorq.com
SPX e SPY – Pontos de Interesse para hoje
Font: https://menthorq.com
Font: https://menthorq.com
QQQ/NASDAQ – Volatilidade esperada para hoje: 1,06%
Gamma Positivo com aumento do interesse comprador, maior interesse em Calls. Níveis inalterados.
- Put Call Ratio mostra interesse em Calls.
- Principais níveis 0DTE: 373, 367
Font: https://menthorq.com
Font: https://menthorq.com
Font: https://menthorq.com
NASDAQ/QQQ – Pontos de Interesse para hoje
Font: https://menthorq.com
Font: https://menthorq.com
VIX – Volatilidade esperada para hoje 4,7%
Gamma e Delta Negativos com aumento de interesse vendedor e expectativa de maior volatilidade para o ativo. CallWall caiu de 25 para 20. Gex negativo alterado de -6M para -68M.
- Put Call Ratio interesse Flat.
Font: https://menthorq.com
Font: https://menthorq.com
Font: https://menthorq.com
Pontos de Interesse para hoje
Font: https://menthorq.com
