Sentimento cauteloso antes do CPI dos EUA; Discursos de membros do Fed programados para hoje

• As bolsas europeias e os futuros dos EUA estão ligeiramente mais firmes, mas com ação de preço cautelosa antes do CPI.
• O DXY está marginalmente mais baixo, com o EUR em alta após o ZEW alemão e a Libra testando 1,23.
• Os futuros dos títulos de dívida pública mantêm os ganhos de ontem, e os Bunds tiveram pequenas quedas em torno do fornecimento e dos dados.
• O petróleo continua a construir sobre os ganhos de segunda-feira;
• O relatório OMR da IEA prevê crescimento da demanda para 2023 e 2024.
• Na agenda econômica de hoje, os destaques incluem CPI dos EUA, CPI do Fed de Cleveland, PIB japonês, discursos de Mester, Goolsbee, Barkin e Barr do Fed, e Elderson do BCE.

SESSÃO EUROPEIA

AÇÕES

• As bolsas europeias estão modestamente mais firmes, mas ainda não conseguiram se mover convincentemente acima da marca inalterada, já que o tom geral do mercado permanece indeciso antes dos dados de inflação dos EUA. Euro Stoxx 50 +0,2%. Os setores estão mistos, com Recursos Básicos superando devido às atualizações da Glencore e Teck, enquanto os resultados da Informa fortaleceram os nomes de Mídia. No extremo oposto, o setor de Viagens e Lazer está atrasado devido à atividade de corretagem.
• Nos Estados Unidos, os futuros estão apresentando desempenho muito semelhante aos de seus pares europeus, ES +0,1%, mas com algum desempenho modesto superior no NQ +0,3%, enquanto os rendimentos recuam um pouco nos EUA.
• A Foxconn (2317 TT) afirma que já está observando um crescimento sólido no quarto trimestre em relação ao trimestre anterior; Visualiza servidores como um importante impulsionador de crescimento no próximo ano; a maior parte dos gastos de capital no próximo ano será na China; operações e produção na China estão normais. Continua a discutir com partes interessadas a cooperação em chips na Índia.
• A Home Depot Inc (HD) no terceiro trimestre de 2023 (USD): Lucro por ação 3,81 (esperado 3,76), Receita 37,71 bilhões (esperado 37,61 bilhões). Preve comparação de vendas para o ano fiscal de -3% a -4% (anteriormente -2% a -5%).

FOREX

• Dólar enfraquecido antecipadamente aos dados de inflação dos EUA, com o DXY recuando de 105,73 para 105,46. Libra sustentada à medida que os salários no Reino Unido superam as expectativas, e o Euro é impulsionado por melhorias nas métricas ZEW. GBP/USD testa recentes máximas um pouco acima de 1,2300, e o EUR/USD explora picos acima de 1,0700.
• Iene e Franco valorizam-se com rendimentos mais baixos e, no caso do último, devido à disposição subjacente do SNB’s Jordan em elevar as taxas ainda mais se necessário; USD/JPY e USD/CHF contidos nas faixas respectivas de 151,78-58 e 0,9026-08.
• O PBoC fixou o ponto médio USD/CNY em 7,1768 em comparação com as expectativas de 7,2885 (anterior 7,1769).

RENDA FIXA

• Títulos públicos em alta, mas recuam dos níveis mais altos à medida que se aproximam do CPI dos EUA.
• Bunds sofrem algum contágio após uma venda do Schatz que não foi bem recebida e perdem o status acima de 130.00, movimentando-se dentro da faixa de 130.01 a 129.65.
• Gilts recuam entre os parâmetros de 95.44 a 94.87, e T-notes, após se recuperarem de 107-09+, estão agora em 107-18+.

COMMODITIES

• Os índices de referência do petróleo estão inclinados para cima na sessão, após um fechamento mais forte e à medida que o dólar americano luta para manter uma posição positiva.
• No entanto, os mínimos da sessão foram registrados durante as horas europeias após comentários do ministro do petróleo do Iraque, que expressou otimismo sobre um acordo com a KRG nos próximos dias. No entanto, o complexo se recuperou rapidamente com relatos da Bloomberg sobre financiamento para apoiar o mercado imobiliário da China.
• O ouro à vista está praticamente inalterado e permanece abaixo da marca de US$ 1950/onça, enquanto os metais básicos são sustentados pelos relatórios sobre o mercado imobiliário chinês.
• Os EUA planejam comprar 1,2 milhão de barris de petróleo para a Reserva Estratégica de Petróleo, segundo a Reuters.
• A EIA prevê que a produção total de petróleo das regiões de xisto dos EUA para dezembro diminua cerca de 1,2 mil barris por dia para 9,865 milhões de barris por dia (em comparação com uma queda de 4,1 mil barris por dia em novembro), enquanto a produção do Permiano é vista como a mais alta registrada.
• A produção de petróleo no gigantesco campo de petróleo de Tengiz no Cazaquistão (610 mil barris por dia) deve permanecer inalterada em 2024 em relação ao ano anterior, segundo o Ministério de Energia.
• A IEA aumenta a previsão de crescimento da demanda global por petróleo em 100 mil barris por dia para 2023; eleva a previsão para 2024 em 50 mil barris por dia; afirma que o mercado de petróleo está menos apertado do que o esperado à medida que a oferta aumenta.
• O ministro do petróleo do Iraque diz que os contratos de compartilhamento de produção da KRG não são aceitáveis; propôs à KRG e às empresas que operam no Curdistão mudar os contratos atuais para contratos de compartilhamento de lucros. Está otimista em chegar a um acordo com a KRG nos próximos dias para retomar as exportações de petróleo.
• A União Europeia está considerando a possibilidade de prorrogar temporariamente a trégua com os EUA em relação ao comércio de aço e alumínio para evitar o retorno de tarifas sobre até US$ 10 bilhões em exportações, segundo fontes da Bloomberg.

EUROPA HEADLINES

• Países da União Europeia e legisladores estariam prestes a chegar a um acordo sobre regras para garantir o fornecimento de matérias-primas críticas, conforme informado pela Reuters citando um oficial da UE.
• Uma pesquisa da Reuters mostrou que todos os 72 economistas entrevistados esperam que o Banco Central Europeu (BCE) mantenha a Taxa de Depósito em 4,00% até o final do ano, enquanto 40 dos 72 entrevistados esperam que o BCE espere até pelo menos o terceiro trimestre de 2024 antes de cortar as taxas.
• O presidente do Banco Nacional Suíço (SNB), Jordan, afirma que não hesitará em endurecer a política monetária ainda mais se necessário; na próxima reunião, será revisado se as medidas tomadas até o momento são suficientes para manter a inflação dentro da faixa de estabilidade de preços de forma sustentável. Para isso, será monitorado de perto o desenvolvimento da inflação nas próximas semanas.

US HEADLINES

• O líder da maioria no Senado dos EUA, Schumer, sinalizou abertura para o projeto de lei de gastos da presidente da Câmara, Johnson, que ele descreveu como “longe de perfeito”, segundo o The Hill.
• A secretária do Tesouro dos EUA, Yellen, disse que os ministros das Finanças da APEC afirmaram o desejo de expandir a capacidade produtiva de suas economias, ao mesmo tempo em que reduzem a desigualdade e protegem o meio ambiente. Yellen também afirmou discordar da decisão da Moody’s de mover a perspectiva do rating dos EUA para negativa, acrescentando que um fechamento do governo representaria um obstáculo econômico desnecessário, sendo crucial que os republicanos da Câmara trabalhem de maneira bipartidária.
• A vice-presidente do Fed, Jefferson (votante), disse que algumas medidas de incerteza econômica, especialmente em relação à inflação, estão elevadas. A incerteza em torno da persistência da inflação pode justificar uma resposta política mais forte do que o normal. Acrescentou que as decisões políticas tomadas sob incerteza podem parecer diferentes daquelas tomadas em condições de certeza ótima.
• Índice de Otimismo Empresarial NFIB dos EUA (outubro) 90,7 vs. Expectativa 90,5 (Anterior 90,8).

GEOPOLÍTICA

• O primeiro-ministro israelense Netanyahu disse que o Hezbollah está brincando com fogo e advertiu que ataques serão respondidos com um fogo muito mais forte.
• Procurações iranianas atacaram tropas dos EUA após ataques dos EUA na Síria, com tropas dos EUA sendo alvo pelo menos quatro vezes após os ataques aéreos, segundo a CNN.
• O enviado especial dos EUA para o Iêmen, Lendering, viajará para o Golfo nesta semana e se encontrará com parceiros internacionais para discutir as medidas necessárias para garantir um cessar-fogo duradouro, de acordo com a Reuters.
• O secretário de Defesa dos EUA, Austin, afirmou que compartilham interesses em manter a paz e estabilidade na Península Coreana e que o Comando da ONU desempenha um papel crucial na facilitação do diálogo com a Coreia do Norte. Além disso, Austin disse que está profundamente preocupado que China e Rússia estejam ajudando a Coreia do Norte a expandir suas capacidades e que está preocupado com o crescimento recente da cooperação militar entre Rússia e Coreia do Norte.
• O ministro da Defesa sul-coreano, Shin, afirmou que o Comando da ONU é um símbolo de dissuasão contra as provocações militares da Coreia do Norte e que a reunião do Comando da ONU enviará um aviso a grupos ou países que tentem mudar o status quo pela força.

SESSÃO ÁSIA-PACÍFICO

• As ações da região Ásia-Pacífico operaram de forma um tanto mista, com ganhos limitados, já que os mercados aguardavam os dados iminentes de inflação dos EUA.
• O ASX 200 foi impulsionado pela força nos setores relacionados a commodities, com destaque para o desempenho positivo no setor de energia após a recente recuperação nos preços do petróleo. Isso ajudou os participantes a ignorar dados fracos de Confiança do Consumidor e de Negócios, enquanto os setores financeiros mostraram falta de convicção após o maior banco australiano, o CBA, apresentar lucro líquido estável para o primeiro trimestre.
• O Nikkei 225 avançou com os resultados corporativos e com o governo japonês considerando incentivos fiscais para empresas que implementarem um aumento salarial de 8%.
• Hang Seng e Shanghai Composite ficaram indecisos após dados mistos de Novos Empréstimos Yuan e Financiamento Agregado, ambos enfraquecidos em relação ao mês anterior. A ação de preço também se manteve limitada à espera da reunião entre Biden e Xi, onde os líderes deveriam anunciar um acordo sobre a repressão ao fentanil pela China.

ÁSIA-PACÍFICO HEADLINES

• O Presidente dos EUA, Biden, e o Presidente da China, Xi, devem anunciar um acordo sobre a repressão ao fentanil pela China.
• O Assessor de Segurança Nacional da Casa Branca, Sullivan, afirmou que Biden e Xi se concentrarão no fortalecimento das linhas de comunicação abertas e observou que a administração busca resultados específicos na reunião entre Biden e Xi em 15 de novembro. Além disso, o Presidente Biden destacará a Xi que o comportamento desestabilizador do Irã não é do interesse da China, e Biden apresentará a visão de paz e estabilidade no Estreito de Taiwan. Sullivan acrescentou que os laços EUA-China podem facilmente se desviar para o conflito ou confronto se não forem bem gerenciados.
• O Senador dos EUA, Manchin (D), instou para “os padrões mais rigorosos possíveis” nas diretrizes do Tesouro dos EUA sobre créditos fiscais para veículos elétricos para evitar que minerais chineses recebam subsídios.
• O governo japonês está considerando concessões fiscais corporativas como incentivo para empresas que implementam um aumento salarial de 8%, segundo o Yomiuri.
• O Ministro das Finanças japonês, Suzuki, reiterou a importância de as moedas se movimentarem de forma estável, refletindo fundamentos, e que movimentos excessivos são indesejáveis. Suzuki acrescentou que continuarão a tomar todas as medidas possíveis para movimentos cambiais e estão cientes dos prós e contras de um iene fraco.
• A China pediu aos governos locais que interrompam projetos PPP identificados como problemáticos, via Reuters citando fontes; eliminará a regra que permite aos municípios reservar até 10% do orçamento anual para tais projetos. Mudará as responsabilidades de supervisão dos projetos do Ministério das Finanças para a NDRC.
• A China está considerando a injeção de CNY 1 trilhão de novos fundos de mercado para impulsionar o mercado imobiliário, segundo fontes da Bloomberg; o PBoC injetará fundos em fases por meio de bancos de políticas; e pode dar o primeiro passo ainda este mês. Oficiais estão considerando opções, incluindo Empréstimos Suplementares Compromissados e empréstimos especiais. O montante final está sujeito a alterações.

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