27/11/2023 – Posicionamento de opções em SPX, SPY, QQQ, NASDAQ e VIX
Semana do Mercado à Frente: Ouro Testa $2k, GBP/USD, EUR/USD sobem, USD cai
Os mercados continuam com apetite ao risco, com uma variedade de mercados de ações dos EUA registrando novas máximas de vários meses. O índice de medo VIX está em mínimas vistas pela última vez no início de 2020 e caiu mais de 46% desde o pico de alta em outubro. A crescente sensação de que as taxas de juros atingiram o pico em todo o mundo está alimentando o sentimento positivo e, com cortes de juros esperados no final do segundo trimestre de 2024, a alta pode ter mais espaço para continuar nos próximos meses.
O dólar americano continua em baixa e está próximo de atingir uma nova mínima de vários meses, apesar dos rendimentos dos títulos do Tesouro americano terem aumentado. Durante a semana, haverá uma grande venda de títulos do Tesouro dos EUA de 2, 5 e 7 anos, e parece que o mercado está pressionando por rendimentos mais altos antes dos $148 bilhões de dólares em papel serem lançados no mercado.
Temos sazonalidade favorável a continuidade de alta, com a estrutura de opções sugerindo possível consolidação, visto que não houve subida do CallWall do SPX que permanece em 4600, para o SPY temos CallWall subindo de 456 para 460 e para o QQQ temos CallWall caindo de 400 para 390. Enquanto o VIX continua com os níveis inalterados e em termos de preço, encontra-se em região favorável a busca por proteção.
Agenda para a semana:
- Vendas de casas novas – segunda-feira
- Evento da Amazon $AWS – segunda-feira
- Confiança do consumidor CB – terça-feira
- Discurso do membro do FOMC Waller – terça-feira
- PIB dos EUA Q3 – quarta-feira
- Resultados da Salesforce $CRM – quarta-feira
- Inflação PCE – quinta-feira
- Pedidos de seguro-desemprego – quinta-feira
- Vendas pendentes de casas – quinta-feira
- Reunião da OPEP+ – quinta-feira
- Evento CyberTruck da Tesla $TSLA – quinta-feira
- PMI de fabricação do ISM – sexta-feira
- Discurso do presidente do Fed Powell – sexta-feira
- Total de 10 eventos com palestrantes do Fed (no decorrer da semana)
Estamos a duas semanas da reunião do Fed de dezembro.
SPX e SPY – Volatilidade esperada para hoje: 0,63%
SPX mantem o CallWall em 4600 com subida do CallWall do Spy de 456 para 460.
- Gamma: Positivo
- Pontos 0DTE: 4530, 4575
- Strikes com maiores “Open Interest”: 4200, 4495, 4540, 4550, 4575, 4600
- Put Call Ratio mostra maior interesse em Puts
SPX – Pontos de Interesse para hoje
Font: https://menthorq.com
QQQ – Volatilidade esperada para hoje: 0,91%
Queda do CallWall de 400 para 390. Manutenção do PutWall em 345.
- Gamma: Positivo
- Pontos 0DTE: 388, 392
- Strikes com maiores “Open Interest”: 345, 388, 389, 390, 392, 400
- Put Call Ratio mostra maior interesse em Puts
QQQ – Pontos de Interesse para hoje
Font: https://menthorq.com
VIX – Volatilidade esperada para hoje 4,34%
Houve aumento de Puts em strikes acima do preço com o PutWall agora no strike 14 e CallWall mantido no 20. Gamma positivo com redução de interesse comprador.
- Gamma: Positivo
- Pontos 0DTE: 13,5, 16
- Strikes com maiores “Open Interest”: 12, 12.5, 13.5, 14, 16, 20
- Put Call Ratio monstra interesse em Calls
Pontos de Interesse para hoje
Font: https://menthorq.com
