09/01/2024 – Posicionamento de opções em SPX, SPY, QQQ, NASDAQ e VIX
“Em Gamma Negativo o market maker tende a comprar as subidas e vender as quedas” – esse é um comportamento comum, onde os ralis costumam ser vais violentos comparados aos ralis quando mercado encontra-se em Gamma Positivo. Ontem o SPX obteve um desempenho superior a 1,2% enquanto o Nasdaq performou 2% com grande impulso vindo das Mag7. Um bom exemplo desse desempenho superior veio do volume de Calls em NVDA. Foram negociadas ontem 960 mil opções de compra da NVDA (a média de 20 dias é próximo de 600 mil), sendo o quinto dia com maior volume de compra de opções para a ação nos últimos 1,5 anos.
O setor de Tecnologia liderou com um aumento de 2,75%, seguido pelos setores de Serviços de Comunicação e Bens de Consumo Cíclicos, com ganhos de 1,81% e 1,57%, respectivamente. Em contraste, o setor de Energia teve um desempenho negativo de -1,2%. Este tipo de visualização é útil para investidores e analistas de mercado para compreender rapidamente quais setores estão superando ou subperformando em um determinado período.
Calendário Econômico:
SPX e SPY – Volatilidade esperada para hoje: 0,69%
Índices voltam para Gamma Positivo com gamma saindo de -230mi para +522mi. Tínhamos a matriz para os próximos 5 dias negativa, após o rali de ontem a estrutura “All Expirity” mudou inteiramente para positiva, e os próximos 5 dias também apresentam estrutura positiva em Gamma e Delta.
- Gamma All expirity: Positivo
- Gex 0DTE: Positivo
- Dex 0DTE: Positivo
- Pontos 0DTE: 4660, 4775
- SPX – Strikes com maiores “Open Interest”:4800, 4700, 5000, 4600
- SPY – Strikes com maiores “Open Interest”: 475, 470, 474, 480
- Put Call Ratio mostra maior interesse em Puts
SPX
SPY
SPX – Pontos de Interesse para hoje
SPX
SPY
NDX e QQQ – Volatilidade esperada para hoje: 0,97%
Após o forte rali de ontem os índices de tecnologia voltam para Gamma Positivo mudança no Gex de -420mi para +251mi. Os próximos 5 dias apresentavam estrutura negativa em gamma e delta, mas como no SPX o NDX mostra alteração no posicionamento, voltando a mostrar a estrutura para os próximos 5 dias inclinada para o lado positivo. CallWall subindo de 405 para 409.79
- Gamma All expirity: Positivo
- Gex 0DTE: Positivo
- Dex 0DTE: Positivo
- Pontos 0DTE – 398 e 405
- NDX – Strikes com maiores “Open Interest”: 16650, 16000, 17000, 16500
- QQQ – Strikes com maiores “Open Interest”: 404, 399, 402, 405
- Put Call Ratio mostra maior interesse em Puts
NDX
QQQ
NQ e QQQ – Pontos de Interesse para hoje
QQQ
VIX – Volatilidade esperada para hoje 4,56%
Gamma Positivo com redução do interesse comprador de 153mi para 80mi.
- Gamma All expirity: Positivo
- Gex 0DTE Positivo
- Dex 0DTE Neutro
- Strikes com maiores “Open Interest”: 14, 15, 20
- Put Call Ratio monstra interesse Neutro
Vix – Pontos de Interesse para hoje
