28/02/2024 – Gamma Levels – Posicionamento de opções em SPX, SPY, QQQ, NASDAQ e VIX
Os mercados financeiros estão passando por uma fase de ajustes significativos, especialmente em relação às expectativas em torno das decisões de política monetária do Federal Reserve. Até recentemente, os negociadores de títulos projetavam cortes nas taxas de juros de mais de 75 pontos-base para este ano. No entanto, a visão agora converge com as indicações do próprio Federal Reserve, marcando uma mudança importante. Esse alinhamento sinaliza o fim de uma lacuna que se estreitava desde o início do ano entre as previsões do mercado e as reações dos bancos centrais.
Essa convergência tem impactos notáveis no cenário de negociações de títulos para 2024, inicialmente previsto como o ano em que a curva de rendimentos retomaria sua inclinação ascendente tradicional. No entanto, as expectativas do mercado estão se ajustando à postura do Federal Reserve, desfazendo as apostas que inicialmente moldavam o grande negócio de títulos para este ano.
Além disso, para fornecer mais insights sobre a perspectiva de taxas, uma série de representantes do Federal Reserve está programada para falar. A variedade de vozes, incluindo Raphael Bostic, Susan Collins e John Williams, complementa as declarações recentes de Michelle Bowman. Ela enfatizou que a inflação continuará em uma trajetória descendente, mantendo as taxas atuais, mas destacou que ainda é prematuro iniciar cortes.
Esses desenvolvimentos refletem um ambiente dinâmico nos mercados financeiros, onde as expectativas estão sendo constantemente ajustadas à luz das comunicações do Federal Reserve e das condições econômicas em evolução.
Calendário Econômico:
SPX e SPY – Volatilidade esperada para hoje: 0,69%
Índices em Gamma Positivo (porém abaixo do VolTrigger) com Gex em 760Mi. CallWall mantido em 5100 e PutWall mantido em 4500.
- Gamma All expirity: Positivo
- Gex 0DTE: Positivo
- Dex 0DTE: Positivo
- Pontos 0DTE: 5055, 5110
- SPX – Strikes com maiores “Open Interest”:5000, 5100, 5050, 4900
- SPY – Strikes com maiores “Open Interest”: 500, 505, 508, 510
- Put Call Ratio mostra maior interesse em Calls
SPX
SPY
SPX – Pontos de Interesse para hoje
SPX
SPY
NDX e QQQ – Volatilidade esperada para hoje: 1,00%
Índices voltou para Gamma Positivo com Gex em 150Mi. CallWall mantido em 440 e PutWall subindo para 420.
- Gamma All expirity: Positivo
- Gex 0DTE: Negativo
- Dex 0DTE: Positivo
- Pontos 0DTE – 430 e 440
- NDX – Strikes com maiores “Open Interest”: 17750, 17600, 17000, 18000
- QQQ – Strikes com maiores “Open Interest”: 430, 425, 420, 429
- Put Call Ratio mostra maior interesse em Calls
NQ
QQQ
NQ e QQQ – Pontos de Interesse para hoje
QQQ
VIX – Volatilidade esperada para hoje 3,75%
Gamma Positivo com Gex em 60Mi. CallWall mantido no strike 20 e PutWall mantido em 14.
- Gamma All expirity: Positivo
- Gex 0DTE Positivo
- Dex 0DTE Neutro
- Strikes com maiores “Open Interest”: 14, 15, 20
- Put Call Ratio monstra interesse em Puts
Vix – Pontos de Interesse para hoje
