Ações mais firmes e dólar estável antes dos dados Tier 1 dos EUA e do discurso do BCE, petróleo bruto em alta na sessão

Destaques:

• As ações estão em sua maioria mais firmes, com ligeiro desempenho superior no NQ, reduzindo algumas das perdas dos dias anteriores
• O dólar está contido e as moedas do G10 estão praticamente estáveis, com ligeira força vista no NZD e GBP
• Os títulos mantêm uma inclinação de baixa, continuando a ação dos preços observada nos dias anteriores; Os Bunds obtiveram uma ligeira oferta após comentários dovish de Stournaras do BCE
• O petróleo bruto está mais firme e perto das máximas da sessão, os metais básicos estão totalmente no vermelho
• Olhando para o futuro, IJC dos EUA, PPI, Vendas no Varejo, PMI de Manufatura da Nova Zelândia, Comentários de Schnabel, Knot, de Guindos do BCE, Fornecimento dos EUA, Lucros do Dollar General

SESSÃO EUROPÉIA

AÇÕES

• As bolsas europeias  estão maioritariamente no verde, com o sentimento melhorado após os comentários pacifistas dos Stournaras do BCE. O  SMI  (-0,3%) apresenta um desempenho inferior, prejudicado pela fraqueza pós-lucro na  Swiss Life  (-5,7%).
• Os seTores europeus  são mistos, com  os Recursos Básicos  na base da pilha, prejudicados por uma fraqueza mais ampla nos metais básicos, enquanto  a Energia  beneficia de preços mais firmes do petróleo.
• Os futuros de ações dos EUA  ( ES  +0,2%,  NQ  +0,5%,  RTY  +0,2) estão sendo negociados em uma base mais firme, com ligeiro desempenho superior no  NQ , tentando reduzir algumas de suas perdas da sessão anterior.

FX

• O DXY  está amplamente estável em relação aos seus pares, à frente de uma série de dados Tier 1 dos EUA, com o índice contido na faixa 102,66-103,02 de ontem. Dados fortes podem fazer com que  o DXY  recupere 103 e se aproxime da alta semanal em 103,17. Um lançamento suave pode fazer com que o índice se aproxime do mínimo pós-NFP em 102,35.
• O EUR  está estável em relação ao  USD  e contido na faixa de 1,0920-1,0963 de ontem. Os comentários de Stournaras do BCE provocaram uma pressão modesta  em favor da moeda, embora a medida tenha rapidamente desaparecido.
• O JPY  está um pouco mais suave em relação ao  USD, mas está contido na faixa de ontem entre 147,23 e 148,05. Os mercados estão ansiosos antes do anúncio do Rengo de amanhã, o que provavelmente moldará as expectativas para a decisão do BoJ na próxima semana.
• AUD/USD  está estável em relação ao  USD  no que tem sido uma semana de ação de preço contida e atualmente está na faixa de 0,6599-0,6635 de ontem. O NZD  está trivialmente mais firme em relação ao  USD, depois de ultrapassar o pico de ontem em 0,6170.
• A SEK  está mais fraca em relação aos seus pares, dadas as métricas de inflação fraca, que aumentaram as probabilidades de um corte em maio. EUR/SEK  atingiu um novo máximo da semana em 11.218, mas ainda um pouco longe dos máximos de março.

RENDA FIXA

• Mais uma vez, os USTs  estão ligeiramente no vermelho na manhã europeia. As especificações desde o leilão de 30 anos (fortes) têm sido leves e os USTs estão agora de volta aos níveis pré-leilão de 110-30; dados e anúncio de 20 anos devido.
• As Gilts  são relativamente atrasadas, uma vez que continuam a diminuir em relação ao desempenho superior observado nos dados laborais de terça-feira, com poucos novos impulsionadores capazes de mudar a narrativa. Os Gilts se mantêm na extremidade inferior da faixa 99,01-98,80.
• Os Bunds  estão no vermelho, mas fora do mínimo de 132,42, após comentários de  Stournaras do BCE, que disse que são necessários dois cortes antes das férias de verão e quatro para 2024 é razoável. Comentário que ajudou a elevar o Bunds a um máximo de 132,66. Os comentários de Lane, do BCE, não conseguiram desencadear qualquer ação de preços nos Bunds.

COMMODITIES

• O petróleo bruto  está mais firme, com ganhos facilitados pelas interrupções nas instalações russas, dados otimistas de inventário de energia dos EUA e diversas atualizações geológicas. O Brent May subiu do suporte em USD 83,98/bbl e atualmente mantém-se perto de USD 84,75/bbl.
• Uma manhã moderada até agora para metais preciosos  e com uma variação comercial geral limitada, aguardando o impulso dos dados Tier 1 dos EUA. XAU  é negociado dentro de uma faixa estreita entre US$ 2.167,47-2.177,05/oz.
• Os metais básicos  estão em sua maioria moderados em função do dólar e de atualizações macroeconômicas silenciosas. O cobre  mantém a maior parte dos ganhos do dia anterior (após relatos de que as principais fundições de cobre chinesas concordaram em reduzir a produção), enquanto o minério de ferro durante a noite continuou caindo em meio aos atuais problemas de demanda chinesa.
• IEA OMR: Aumenta a previsão de crescimento da demanda por petróleo em 2024 em 110 mil BPD para 1,3 milhão de BPD; diz que se os cortes voluntários da OPEP+ permanecerem em vigor até 2024, o mercado será visto num ligeiro défice em vez de um excedente . Embora o crescimento de 2024 tenha sido revisto em alta em 110 mb/d em relação ao Relatório do mês passado, o ritmo de expansão está no bom caminho para abrandar de 2,3 mb/d em 2023 para 1,3 mb/d, à medida que o crescimento da procura regressa à sua tendência histórica, enquanto a eficiência aumenta. e os VEs reduzem o uso. A produção mundial de petróleo deverá cair 870 kb/d no 1T24 em relação ao 4T23 devido a fortes paralisações relacionadas ao clima e às novas restrições do bloco OPEP+. As margens de refinação melhoraram em meados de Fevereiro, antes de recuarem, com o Médio Continente dos EUA e a Costa do Golfo, bem como a Europa a liderar os ganhos. Neste Relatório, mantemos agora cortes voluntários da OPEP+ até 2024 – anulando-os apenas quando tal medida for confirmada pela aliança de produtores (ver cortes da OPEP+ prorrogados). Nesta base, o nosso saldo para o ano passa de um excedente para um ligeiro défice, mas os tanques de petróleo podem obter algum alívio à medida que os enormes volumes de petróleo na água chegam ao seu destino final.

TÍTULOS EUROPEUS NOTÁVEIS

• Stournaras, do BCE, diz que terão de cortar as taxas duas vezes antes das férias de verão , via Bloomberg; quatro cortes em 2024 parece razoável. Precisa começar a cortar logo; política não deve tornar-se demasiado restritiva. Rejeita a ideia de que o BCE não pode fazer cortes perante a Fed. Não exagere o risco de uma espiral salário-preço. A carteira estrutural incluirá títulos públicos. Observações que provocaram um aumento modesto nos EGBs.
• O economista-chefe do BCE, Lane,  diz que o BCE tem um pouco mais de confiança de que está caminhando em direção à meta de inflação, mais dados ajudarão a ganhar mais confiança, via CNBC; Melhor não analisar se é abril ou junho na hora de baixar as taxas
• Relatório da Rede Regional do Norges Bank, primeiro trimestre de 2024  : espera que a atividade geral permaneça praticamente inalterada no primeiro semestre de 2024. As perspectivas foram revisadas um pouco para cima desde a pesquisa anterior. Os contactos esperam um crescimento salarial anual de 4,9% em 2024, o que representa uma revisão em alta face à estimativa de 4,5% em novembro.

RECAPITULAÇÃO DE DADOS

• Pesquisa de Habitação RICS do Reino Unido  (fevereiro) -10,0 vs. -11,0 (Anterior -18,0)
• CPIF Sueco  Ex Energia YY (fevereiro) 3,5% vs. Exp. 3,6% (Anterior 4,4%, Riksbank 3,7%); CPIF Ex Energia MM (fevereiro) 0,6% vs. Exp. 0,7% (Anterior -0,5%); CPIF AA (fevereiro) 2,5% vs. 2,8% (Anterior 3,3%, Riksbank 2,9%); CPIF MM (fevereiro) 0,2% vs. Exp. 0,3% (Anterior -0,3%); IPC MM (fevereiro) 0,2% vs. Exp. 0,4% (Anterior -0,1%); IPC AA (fevereiro) 4,5% vs. 4,7% (anterior 5,4%, Riksbank 5,3%)
• CPI Espanhol  MM Final NSA (fevereiro) 0,4% vs. Exp. 0,3% (Anterior 0,3%); CPI YY Final NSA (fevereiro) 2,8% vs. 2,8% (Anterior 2,8%); IHPC final YY (fevereiro) 2,9% vs. 2,9% (Anterior 2,9%); MM final do IHPC (fevereiro) 0,4% vs. 0,4% (anteriormente 0,4%)
• Preço do Produtor/Importação Suíço  YY (Fevereiro) -2,0% (Anterior -2,3%); Preço do Produtor/Importação MM (fevereiro) 0,1% (Anterior -0,5%)

TÍTULOS NOTÁVEIS DOS EUA

• Microsoft (MSFT) e Oracle (ORCL)  ampliam parceria para satisfazer a demanda global pelo banco de dados Oracle Azure.
• MicroStrategy Incorporated (MSTR)  – O investidor criptográfico anunciou sua intenção de oferecer US$ 500 milhões em notas seniores conversíveis com vencimento em 2031, com uma opção adicional para os compradores comprarem até US$ 75 milhões a mais. A MSTR pretendia usar os recursos para comprar bitcoins adicionais e para fins corporativos em geral. Ações +4,5 negociações pré-mercado
• Under Armour (UAA)  – Kevin Plank assumirá as funções de presidente e CEO a partir de 1º de abril, sucedendo Stephanie Linnartz. Mohamed El-Erian se tornará o Presidente não executivo do Conselho. Plank, fundador da Under Armour, transita da função de Presidente Executivo, enquanto Linnartz permanecerá como consultor até 30 de abril. Ações -4,5% nas negociações pré-mercado
• Fisker Inc (FSR)  está considerando um pedido de falência, de acordo com fontes do WSJ. Ações -36% nas negociações pré-mercado

GEOPOLÍTICA

MÉDIO ORIENTE

• O secretário de Estado dos EUA, Blinken, realizou uma videochamada com autoridades de Chipre, Grã-Bretanha, Emirados Árabes Unidos, Catar, UE e ONU para discutir a criação e funcionamento de um novo corredor marítimo para entrega de ajuda humanitária a Gaza,  de acordo com a Reuters.
• Espera-se que os EUA imponham novas sanções a dois postos avançados ilegais na Cisjordânia ocupada que foram usados ​​como base para ataques de colonos israelenses extremistas contra civis palestinos,  de acordo com três autoridades dos EUA citadas pela Axios.
• O CENTCOM dos EUA disse que os Houthis apoiados pelo Irã dispararam um míssil balístico anti-navio no Golfo de Aden, embora o míssil não tenha atingido nenhuma embarcação  e não tenha havido relatos de danos, enquanto suas  forças engajaram e destruíram com sucesso quatro sistemas aéreos não tripulados e um sistema de superfície para -míssil aéreo em áreas controladas pelos Houthi no Iêmen.

OUTRO

• As autoridades de Taiwan e da China enviaram equipes para se juntarem a uma missão de resgate depois que um barco de pesca chinês virou perto das ilhas Kinmen, controladas por Taiwan, na manhã de quinta-feira,  segundo a imprensa taiwanesa.
• O presidente das Filipinas, Marcos, e o secretário de Estado dos EUA, Blinken, reunir-se-ão no dia 19 de março para discutir questões de cooperação e segurança,  enquanto  Marcos prometeu defender os direitos marítimos face a uma “tentativa mais ativa da China de anexar alguns territórios” .
• O líder norte-coreano Kim liderou uma manifestação militar envolvendo uma unidade de tanques na quarta-feira,  de acordo com a KCNA.

CRIPTO

• O Bitcoin  respira fundo depois de atingir altas ontem e atualmente está perto de US$ 73,5 mil.

COMÉRCIO APAC

• As ações da APAC  ficaram mistas após o desempenho indeciso nos Estados Unidos em meio a catalisadores leves e fraqueza tecnológica, com os participantes sem convicção antes da bonança do banco central da próxima semana.
• O ASX 200  foi moderado, uma vez que as perdas nos setores financeiro e tecnológico ofuscaram os ganhos nos setores relacionados com matérias-primas.
• O Nikkei 225  foi negociado de forma indecisa após uma série de relatórios de fontes relacionadas ao BoJ sugerindo uma mudança de política na próxima semana.
• Hang Seng  e  Xangai Comp.  variaram um pouco, com o índice de referência de Hong Kong pressionado em meio a ventos contrários relacionados à tecnologia depois que a Câmara dos EUA aprovou o projeto de lei que ameaça proibir o TikTok, enquanto o continente estava indeciso, com a desvantagem inicialmente amortecida depois que a China emitiu planos para promover o comércio de bens de consumo e atualizações de equipamentos.

TÍTULOS NOTÁVEIS DA ÁSIA-PAC

• O BoJ irá discutir se deve pôr fim à sua política de taxas de juro negativas, uma vez que os aumentos salariais por parte das grandes empresas tornam possível o objectivo de estabilidade de preços de 2% do banco central.  Além disso,  com mais decisores políticos do BoJ a abraçarem a ideia, a decisão parece resumir-se aos resultados das negociações salariais anuais do Japão,  a serem publicados pela principal confederação laboral Rengo na sexta-feira, de acordo com o Nikkei.
• A Federação Japonesa de Sindicatos dos Trabalhadores Têxteis, Químicos, Comerciais, Alimentares e de Serviços Gerais, que é o maior sindicato industrial e conhecido como UA Zensen, afirmou que o aumento salarial médio oferecido por 231 empresas atingiu o maior já registrado desde 2013 em comparação  com o mesmo período passado ano.
• O Governador do Banco Central de Taiwan disse estar preocupado com possíveis aumentos nos preços da eletricidade que resultarão em um efeito de reação em cadeia nas expectativas de inflação e que desta vez serão muito prudentes sobre as discussões sobre as taxas de juros,  enquanto acrescentou que  provavelmente não reduzirão as taxas de juros antes de junho.  de acordo com a Reuters.
• Foxconn (2317 TT)  vê a receita de 2024 aumentando significativamente A/A; vê a receita do primeiro trimestre diminuir ligeiramente em relação a A/A, vê a receita do primeiro trimestre de eletrônicos de consumo inteligentes diminuir ligeiramente em A/A. Lucro líquido do quarto trimestre TWD 53,14 bilhões (exp. 43,5 bilhões; anterior 43,1 bilhões Q/Q). Prevê que a receita do primeiro trimestre para produtos de nuvem e rede seja estável em relação ao ano anterior. Vê que a receita do primeiro trimestre para produtos de computação será estável em relação a A/A. Diz que o maior impulso de crescimento este ano serão os servidores de IA, espera que o negócio de servidores cresça fortemente este ano; vê uma demanda muito forte por parte dos clientes em IA. O crescimento dos servidores de IA em 2023-25 ​​poderá ser mais forte do que a média do mercado, potencialmente acima de 30% ou mais anualmente. A receita de semicondutores ultrapassará 100 bilhões de TWD este ano.
• O Ministério do Comércio da China  , sobre a revisão das tarifas do vinho australiano, afirma que a decisão final será tomada de acordo com os procedimentos de investigação.
• O Planejador Estatal Chinês emitiu um projeto de regras para apoiar empresas de alta qualidade a assumirem dívida externa de médio e longo prazo.

RECAPITULAÇÃO DE DADOS

• Inflação do WPI indiano  YY (fevereiro) 0,2% vs. Exp. 0,25% (Anterior 0,27%); WPI Food Articles YY (fevereiro) 6,95% (anterior 6,85%); Inflação do WPI Mfg (fevereiro) -1,27% (anterior -1,13%); WPI Combustível YY (fevereiro) -1,59% (anterior -0,51%); Índice Alimentar WPI (fevereiro) 4,09% (anteriormente 3,79%)