• As bolsas europeias não conseguiram manter os modestos ganhos iniciais, sem uma razão clara para a queda nas ações globais.
• Nos Estados Unidos, os mercados estão em queda, com ES e NQ devolvendo parte dos ganhos de ontem após dados noturnos da China terem decepcionado. Analistas da Fitch alertam que podem ser obrigados a rebaixar dezenas de bancos, incluindo JPMorgan Chase (JPM), de acordo com a CNBC.
• O PBoC da China reduziu sua taxa de MLF de 1 ano em 15 pontos-base e diminuiu suas taxas de recompra reversa de 7 dias e de SLF em 10 pontos-base cada; os bancos estatais intervieram durante a noite, e os dados de atividade destacaram uma demanda enfraquecida.
• No calendário de eventos de hoje, os destaques incluem os Preços de Importação e Exportação dos EUA, Vendas no Varejo, Inventários Empresariais, IPC do Canadá e Pronunciamento de Kashkari do Fed.

SESSÃO EUROPEIA

AÇÕES

• As bolsas europeias não conseguiram sustentar os modestos ganhos iniciais. Não houve uma razão clara por trás da queda nas ações globais.
• Os setores de ações na Europa estão em queda em todos os segmentos, com exceção do varejo, que está conseguindo se manter em território positivo com a Marks & Spencer. Por outro lado, empresas do setor imobiliário são as mais prejudicados, com o setor enfrentando taxas mais firmes, enquanto os nomes do setor de Materiais Básicos estão sofrendo com a fraqueza induzida pela China nos preços dos metais.
• Nos Estados Unidos, os futuros de ações estão em queda, com ES e NQ devolvendo parte dos ganhos de ontem após dados noturnos da China terem decepcionado.

FOREX

• O DXY está sendo negociado de forma mais mista, mantendo-se próximo a 103,000, com pressão negativa vindo da Libra Esterlina, Euro e Franco Suíço, enquanto suporte provém do Dólar Canadense e do Iene.
• A Libra Esterlina ganhou impulso a partir dos dados de salários no Reino Unido, que foram mais altos do que o esperado.
• O Yuan Chinês contou com a compra de bancos estatais para conter as perdas durante a noite, após dados de atividade decepcionantes e cortes de taxas pelo PBoC.
• O PBoC fixou a taxa média USD/CNY em 7,1768, frente à expectativa de 7,2648 (anterior 7,1686).
• Bancos estatais chineses foram vistos vendendo dólares em relação ao yuan no nível de 7,2800.
• O Banco Central Russo (CBR) aumentou as taxas de juros em 350 pontos-base, passando de 8,5% para 12% em sua decisão de taxa de emergência.

RENDA FIXA

• Os futuros de dívida pública recuperaram algumas perdas após mergulharem ainda mais em território negativo, possivelmente aliviados pelo fato de que o fornecimento não provocou pressão adicional do ponto de vista da demanda.
• Os Bunds estão se mantendo acima dos piores níveis entre 130,57 a 131,26, os Gilts estão entre 92,51 a 99, e o T-note está ligeiramente acima da base noturna de 109,22.
• O Reino Unido vendeu 2,5 bilhões de libras em Gilts com rendimento de 1,125% e vencimento em 2039: taxa de cobertura de 2,51x (anterior 2,58x), rendimento médio de 4,786% (anterior 3,780%) e “tail” de 0,8 pontos-base (anterior 0,2 pontos-base).
• A Alemanha vendeu 4,234 bilhões de euros em Schatz com rendimento de 3,10% e vencimento em 2025: taxa de cobertura de 1,3x (anterior 1,5x), rendimento médio de 3,12% (anterior 3,7%) e retenção de 21,38% (anterior 17,28%).

COMMODITIES

• Os futuros de petróleo WTI e Brent estão enfrentando mais uma manhã de volatilidade nos mercados, com perdas desde a abertura do mercado europeu parecendo ser resultado de uma aversão geral ao risco e dados negativos da China.
• O ouro à vista está contido esta manhã, uma vez que o dólar recuperou algumas perdas anteriores no início das negociações europeias, com o metal amarelo caindo abaixo de sua Média Móvel de 200 dias, em torno de US$ 1.905 por onça.
• Os metais básicos também têm experimentado uma sessão volátil até o momento, com o suporte inicial das fontes da Bloomberg mencionadas anteriormente dissipando-se em meio à aversão ao risco desta manhã. O cobre na LME com vencimento em 3 meses brevemente caiu abaixo de US$ 8.200 por tonelada.

US HEADLINES

• Analistas da Fitch alertaram que podem ser obrigados a rebaixar dezenas de bancos, incluindo o JPMorgan Chase (JPM), segundo a CNBC.
• Home Depot Inc (HD) Q2 2023 (USD): Lucro por ação de 4,64 (expectativa de 4,44), Receita de 42,916 bilhões (expectativa de 42,21 bilhões). Vendas comparáveis nos EUA no segundo trimestre -2% (expectativa de -3,36%). Vendas totais -2% (expectativa de -3,54%); A empresa anuncia recompra de ações no valor de 15 bilhões de dólares.
• A Secretária do Tesouro dos EUA, Yellen, afirmou que a inflação está diminuindo e uma parcela muito grande dos americanos se sente bem com sua situação pessoal, enquanto ela se sente otimista em relação à economia dos EUA como um todo. No entanto, Yellen também comentou que os desenvolvimentos na China e a guerra da Rússia na Ucrânia representam incertezas para a economia global, além de observar que o crescimento mais lento na China pode afetar os EUA e terá o maior impacto nos vizinhos asiáticos, de acordo com a Reuters.
• Promotores no estado americano da Geórgia entraram com uma ação legal contra o ex-presidente Trump e outras 18 pessoas por interferência nas eleições de 2020 na Geórgia, enquanto Trump foi acusado de 13 crimes, incluindo violações da Lei Rico da Geórgia e falsificação em primeiro grau, de acordo com a Reuters.

EUROPA HEADLINES

• A pesquisa ZEW informou que, em geral, os entrevistados não esperam mais aumentos nas taxas de juros na Zona Euro e nos Estados Unidos. O ZEW também mencionou que as perspectivas econômicas para os EUA tiveram um aumento significativo, o que contribui para expectativas melhoradas para a Alemanha, de acordo com a Reuters.

SESSÃO ÁSIA-PACÍFICO

• As ações da região Ásia-Pacífico tiveram um dia misto em uma sessão repleta de eventos, enquanto os participantes assimilavam lançamentos-chave, incluindo dados de atividade chineses decepcionantes e os cortes surpresa do PBoC em suas taxas de recompra reversa de 7 dias e MLF de 1 ano.
• O ASX 200 ficou mais forte, com a maioria dos setores de ações em território positivo, incluindo o setor financeiro, com destaque para o banco NAB, um dos quatro grandes bancos, que apresentou resultados e anunciou uma recompra de ações. Enquanto isso, as atas do RBA não trouxeram muitas informações novas e deixaram a porta aberta para mais aumentos nas taxas, embora o Índice de Preços dos Salários mais recente tenha sido mais fraco do que o esperado.
• O Nikkei 225 se beneficiou de um forte relatório do PIB, que mostrou que a economia do Japão cresceu no ritmo anualizado mais rápido desde o quarto trimestre de 2020, mas esse crescimento foi liderado pelas exportações, enquanto o consumo privado contraiu pela primeira vez em 3 trimestres.
• O Hang Seng e o Shanghai Composite tiveram desempenho mais contido devido ao resultado abaixo do esperado na Produção Industrial e Vendas no Varejo da China.

ÁSIA-PACÍFICO HEADLINES

• O PBoC realizou 401 bilhões de yuan em empréstimos de médio prazo (MLF) e cortou inesperadamente a taxa de MLF de 1 ano em 15 pontos-base, para 2,50% a partir de 2,65%. Além disso, injetou 204 bilhões de yuan via acordos de recompra reversa de 7 dias, reduzindo a taxa para 1,80% a partir de 1,90%.
• O PBoC também cortou as taxas das facilidades de empréstimo; redução de 10 pontos-base para vencimentos de um dia (agora 2,65%), 7 dias (agora 2,8%) e 1 mês (agora 3,15%).
• Um assessor do PBoC destacou a necessidade urgente de impulsionar o consumo residencial.
• O NBS da China afirmou que a economia continuou a se recuperar em julho e que é necessário fortalecer a base da recuperação econômica. Ressaltou a importância de impulsionar a demanda doméstica, que ainda não é suficiente. O órgão de estatísticas chinês também indicou que a recuperação econômica da China enfrenta desafios, mas espera que as exportações se mantenham estáveis no segundo semestre. Além disso, disse que os riscos para os desenvolvedores imobiliários poderiam ser resolvidos gradualmente devido a otimizações nas políticas. A expectativa é que as quedas no PPI diminuam ainda mais e a queda no CPI seja temporária, com a economia chinesa se fortalecendo à medida que as políticas ganham tração.
• A China supostamente está considerando reduzir o imposto sobre operações de ações para reviver o mercado de ações em queda, de acordo com fontes da Bloomberg. Detalhes sobre o cronograma e o tamanho ainda estão por ser determinados, e não há garantia de que a proposta será aprovada.
• O Ministro das Finanças do Japão, Suzuki, mencionou que movimentos rápidos no câmbio são indesejáveis e que eles responderão de forma adequada a movimentos excessivos, sem visar níveis absolutos de câmbio ao intervir. Adicionou que as taxas de câmbio devem se mover de maneira estável, refletindo os fundamentos.
• O principal diplomata de câmbio do Japão, Kanda, afirmou que tomarão medidas apropriadas contra movimentos excessivos no câmbio, e excessiva volatilidade é indesejável. Acrescentou que estão monitorando com um alto senso de urgência.
• As atas do RBA da reunião de agosto indicaram que o conselho considerou aumentar as taxas em 25 pontos-base ou mantê-las estáveis. Eles concordaram que a alternativa de manter as taxas estáveis era mais forte, embora vejam um caminho crível de volta à meta de inflação com as taxas de juros atuais de 4,10%. Ainda assim, concordaram que pode ser necessário algum aperto adicional, dependendo dos dados e da avaliação em evolução dos riscos. Observaram que a inflação está indo na direção certa, embora a inflação de serviços esteja muito alta, e consideram plausíveis cenários em que a inflação demore mais do que o aceitável para retornar à meta.

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