Ações e DXY em alta, AUD com desempenho mais fraco devido a operações cruzadas; PIB dos EUA em breve.

• As bolsas europeias e os futuros dos EUA ampliam os ganhos, mas com um desempenho baixo no FTSE100.
• O DXY está mais firme, se aproximando do nível de 103.00; moedas do G10 estão mistas, com desempenho inferior no AUD devido a dados mistos e fluxos relacionados a operações cruzadas.
• O RBNZ optou por uma postura mais hawkish, mantendo as taxas inalteradas, mas elevando ligeiramente suas previsões de OCR de março de 2024 para março de 2025.
• Os títulos do governo europeu estão em alta em meio aos dados de inflação da zona do euro, mas se afastaram um pouco das máximas, assim como os títulos do Tesouro dos EUA.
• O petróleo permanece resiliente apesar dos recentes avanços do dólar, com metais planos/mistos.
• Na agenda econômica de hoje, temos o CPI Preliminar da Alemanha, MBA dos EUA, Estimativas do PIB, Preços do PCE, Balança Comercial Antecipada de Bens, Produção Industrial Japonesa, Livro Bege do Fed, Discursos de Bailey do BoE e Mester do Fed.

SESSÃO EUROPEIA

AÇÕES

• As ações europeias, com o Euro Stoxx 50 +0,6%, estão ampliando os ganhos, mas com um desempenho baixo no FTSE100 -0,2%, embora o índice do Reino Unido esteja acima das mínimas.
• Os setores de ações europeus apresentam uma inclinação positiva forte, com destaque para a força em Automóveis e Peças, enquanto Energia fica para trás, embora ambos os setores sejam apoiados por movimentos de corretoras.
• Os futuros dos EUA estão operando em alta, com NQ e ES +0,4%, com um desempenho claro no RTY +0,8%, à medida que recupera as perdas de ontem.

FOREX

• O DXY encontra demanda um pouco abaixo de 102.50 e visa atingir 103.00.
• O NZD se destaca após uma postura hawkish do RBNZ, enquanto o AUD é afetado no fogo cruzado de AUD/NZD, com pressão adicional vinda de dados de inflação fracos.
• NZD/USD mantido em uma faixa entre 0.6208-0.6134, enquanto AUD/USD está deprimido entre 0.6676-20.
• O Euro é enfraquecido por métricas de inflação alemãs e espanholas mais fracas do que o previsto. EUR/USD abaixo de 1.1000, mas mantendo-se próximo a um interesse significativo de expiração de opções.
• O Iene recua em direção a 148.00 a partir de cerca de 146.68 após orientação dovish de Adachi do BoJ.
• O PBoC define o ponto médio de USD/CNY em 7.1031 em comparação com a expectativa de 7.1340 (anterior 7.1132).

RENDA FIXA

• Os títulos públicos ainda estão sendo bem procurados, mas recuaram das máximas do mês.
• Os Bunds permanecem confortavelmente acima de 132.00, dentro da faixa de 132.72-131.95.
• Os Gilts estão no meio da faixa entre 97.31-96.91, e os T-notes estão um pouco mais próximos da mínima de 109-29 em comparação com o pico de 110-14+ antes do PIB revisado do terceiro trimestre dos EUA, discursos de Mester do Fed e Livro Bege do Fed.
• As emissões de títulos do Reino Unido e da Alemanha tiveram menos cobertura após a falta de concessão.
• O Reino Unido vende GBP 4,25 bilhões de Gilts com vencimento em 2025, com uma relação de cobertura de 2,36x (anterior 2,61x), rendimento médio de 4,554% (anterior 4,964%) e tail de 2,0 bps (anterior 1,1 bps).
• A Itália vende EUR 6,5 bilhões em BTPs com vencimento em 2029 (4,10%) e 2034 (4,20%), além de CCTeu 2026 (0,75-1 bilhão): BTP 2029 com relação de cobertura de 1,45x (anterior 1,45x) e rendimento bruto de 3,61% (anterior 4,12%). BTP 2034 com relação de cobertura de 1,45x (anterior 1,33x) e rendimento bruto de 4,17% (anterior 4,76%). CCTeu 2026 com relação de cobertura de 1,99x (anterior 2,0x) e rendimento bruto de 4,43% (anterior 4,12%).
• A Alemanha vende EUR 2,82 bilhões em títulos com vencimento em 2033 (2,60%), com relação de cobertura de 1,74x (anterior 2,55x), rendimento médio de 2,45% (anterior 2,64%) e retenção de 19,4% (anterior 17,40%).

COMMODITIES

• WTI e Brent, com ganhos de +1,3%, ampliam suas altas, com o complexo inicialmente impulsionado pelo recente enfraquecimento do dólar e à medida que o relógio conta os minutos para a reunião da OPEP+ amanhã. No entanto, o dólar se recuperou desde então, mas o petróleo continua sustentado.
• O ouro à vista ultrapassou brevemente a marca de USD 2050/onça durante a noite, atingindo níveis vistos pela última vez em maio, enquanto os metais básicos estão planos/mistos, dando uma pausa nos ganhos induzidos pelo dólar de ontem, à medida que o índice se aproxima de 103.00 novamente.
• A greve na mina de cobre Las Bambas, no Peru, foi limitada a 48 horas, após a autoridade trabalhista declarar o protesto inapropriado.
• A First Quantum (FM CA) anunciou que a mina Cobre Panama suspendeu a produção comercial e está aplicando um programa de preservação e manutenção segura após a recente decisão judicial de que seu contrato era inconstitucional.
• As negociações da OPEP+ estão em andamento, sem novos atrasos atualmente esperados para a reunião de amanhã, de acordo com fontes da Reuters.

EUROPA HEADLINES

• O número de empresas criadas no Reino Unido em 2022 caiu 7% para 337 mil, pois a criação de empresas no Reino Unido foi impactada pelos altos custos de empréstimos e pela demanda mais fraca, de acordo com uma análise do FT citando dados divulgados na semana passada pelo Escritório de Estatísticas Nacionais.
• Vários reguladores do Banco Central Europeu (BCE) estão supostamente planejando pressionar para aliviar a postura de pagamento dos bancos, de acordo com a Bloomberg.
• Yannis Stournaras, do BCE, afirma que as apostas de corte de juros do BCE em abril parecem um pouco otimistas, via Politico; diz que o primeiro corte de juros pode ocorrer no meio de 2024. O risco de encerramento antecipado do PEPP pode prejudicar a credibilidade do BCE.
• A OCDE eleva a previsão de crescimento dos EUA para 2023 para 2,4% (anterior 2,2%), 1,5% em 2024 (anterior 1,3%), prevê 1,7% em 2025; vê crescimento chinês em 5,2% (anterior 5,1%), 4,7% (anterior 4,6%), 4,2% em 2025; aumenta a previsão de crescimento do Reino Unido para 0,5% (anterior 0,3%), reduz para 0,7% em 2024 (anterior 0,8%), 1,2% em 2025.

GEOPOLÍTICA

• Os negociadores israelenses estão oferecendo ao Hamas mais três dias de cessar-fogo até a manhã de domingo, caso o grupo liberte todas as mulheres e crianças que acredita ter em seu poder, de acordo com fontes próximas às negociações no Qatar citadas pelo The Times.
• A declaração conjunta dos Ministros das Relações Exteriores do G7 sobre Israel e Gaza declarou que eles acolhem a libertação dos reféns e a pausa nas hostilidades, ao mesmo tempo em que apoiam uma nova extensão da pausa e futuras pausas, conforme necessário.
• Kirby, da Casa Branca, disse que eles esperam ver mais americanos libertados pelo Hamas e trabalharão para ver se podem estender a pausa.
• Os EUA interromperam os voos de drones sobre Gaza como parte da trégua entre Israel e o Hamas, de acordo com um porta-voz do Pentágono.
• Fonte próxima ao Hamas diz que o grupo está disposto a estender a trégua por mais quatro dias, segundo a AFP.
• “Veículos israelenses disparam suas armas em diferentes áreas a noroeste da Cidade de Gaza”, segundo a Al Arabiya.

SESSÃO ÁSIA-PACÍFICO

• As ações da APAC tiveram desempenho misto após a performance instável em Wall Street, onde as ações oscilaram, os títulos do Tesouro subiram e o dólar recuou devido à retórica dovish do Fed. Na região, também foi assimilada a postura hawkish do RBNZ, que manteve as taxas inalteradas, mas sinalizou riscos de um aumento.
• O ASX 200 teve desempenho positivo, impulsionado por dados encorajadores, incluindo uma realização de trabalhos de construção melhor do que o esperado, que contribui para o lançamento do PIB na próxima semana. Além disso, dados mensais de IPC mais suaves praticamente garantiram uma pausa na reunião do RBA em dezembro.
• O Nikkei 225 oscilou entre ganhos e perdas, inicialmente pressionado por uma moeda mais firme, antes de se recuperar das mínimas. Houve também comentários de Adachi do BoJ, que manteve uma postura dovish, destacando a importância de manter uma política fácil e indicando que o BoJ tomará medidas adicionais de flexibilização, se necessário.
• O Hang Seng e o Shanghai Comp tiveram queda, com desempenho inferior em Hong Kong devido às recentes elevações nas taxas de mercado monetário doméstico e às operações de mercado aberto do PBoC resultando em uma retirada líquida diária.

ÁSIA-PACÍFICO HEADLINES

• China’s Vice Foreign Minister recentemente se reuniu com o secretário-geral adjunto do serviço de ação externa da UE e afirmou que a China está pronta para fortalecer a comunicação e coordenação com o lado da UE, fazendo preparativos para uma cúpula China-UE antes do final do ano. Além disso, foi declarado que ambas as partes precisam compreender a direção geral das relações China-UE, defender uma cooperação mutuamente benéfica e ganha-ganha, e respeitar plenamente os interesses centrais um do outro, de acordo com a Reuters.
• O Ministério das Finanças do Japão aumentará a taxa de juros assumida paga em títulos na proposta de orçamento anual do governo pela primeira vez em 17 anos no ano fiscal de 2024, refletindo mudanças de política pelo BoJ que permitiram o aumento dos rendimentos, de acordo com o Nikkei.
• O membro do conselho do BoJ, Adachi, afirmou que o Japão ainda não viu um ciclo positivo de inflação salarial se firmar o suficiente e que é apropriado manter uma política fácil pacientemente. Adachi também afirmou que, se necessário, o BoJ tomará medidas adicionais de flexibilização, e acrescentou que as medidas que o BoJ tomou em outubro para tornar o YCC mais flexível não têm como objetivo preparar o terreno para a normalização da política.
• O RBNZ manteve a OCR inalterada em 5,50%, conforme esperado, reiterando que as taxas de juros precisarão permanecer em um nível restritivo por um período sustentado, e que as taxas de juros estão restringindo os gastos na economia, com a inflação de preços ao consumidor declinando conforme necessário para atender ao mandato do comitê. O RBNZ afirmou que a inflação ainda está muito alta e que o comitê permanece atento às pressões inflacionárias contínuas. Além disso, observou que o crescimento da demanda diminuiu, mas menos do que o esperado, e se as pressões inflacionárias forem mais fortes do que o previsto, a OCR provavelmente precisará aumentar ainda mais. O comitê está confiante de que o nível atual da OCR está restringindo a demanda, mas aumentou ligeiramente as previsões da OCR e do CPI, com a OCR prevista em 5,63% em março de 2024 (anteriormente 5,58%), 5,66% em dezembro de 2024 (anteriormente 5,50%), e 5,56% (anteriormente 5,36%) em março de 2025, enquanto a inflação anual ao consumidor é prevista em 2,5% até dezembro de 2024 (anteriormente 2,4%).
• O Governador do RBNZ, Orr, disse na coletiva de imprensa que eles têm sido firmes em manter as taxas no próximo ano e observou que a projeção mostra uma inclinação positiva para as taxas, mas não é algo definitivo. Orr também afirmou que o risco para a inflação ainda é mais para cima, enquanto está nervoso que a inflação esteja fora da faixa por tanto tempo e preocupado que as expectativas de inflação de longo prazo estejam aumentando.
• PESQUISA REUTERS: A expectativa de crescimento dos preços de novas casas na China é de +3,0% ao ano em 2023 (contra 0% na pesquisa de agosto); 1,1% ao ano em 2024 (1,0% na pesquisa de agosto).

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