14/12/2023 – Posicionamento de opções em SPX, SPY, QQQ, NASDAQ e VIX
Mercado com reação dovish após Dot Plot e falas de Powell. Os índices renovaram a máxima do ano e trabalham acima de seus CallWalls.
O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, desencadeou uma onda de revisões nas previsões para a taxa de juros de referência do banco central dos Estados Unidos no próximo ano, após o que muitos observadores do Fed disseram ter sido uma coletiva de imprensa surpreendentemente “dovish” (favorável a políticas monetárias expansionistas).
O economista-chefe dos EUA do JPMorgan Chase, Michael Feroli, antecipou sua primeira previsão de corte de juros para junho, em vez de julho.
Krishna Guha, da Evercore ISI, agora prevê cinco cortes em 2024, em vez de três ou quatro como anteriormente, a partir de junho, embora o risco esteja “agora fortemente inclinado para maio”.
O Barclays agora prevê três cortes de juros, começando em junho, em vez de uma única redução em dezembro de 2024.
O Goldman Sachs, citando dados de inflação, reformulou suas projeções para cinco cortes de juros, a partir de março, depois de anteriormente prever apenas um.
Agenda para hoje:
- Vendas do Varejo – 10h30
- Pedidos iniciais de seguro-desemprego – 10h30
SPX e SPY – Volatilidade esperada para hoje: 0,63%
CallWall mantido em para 4700. Com aumento do interesse comprador (Gex subiu para 1.680mi). Mercado aumenta exposição em Calls em 4800 e 4900 e puts no 4600.
- Gamma All expirity: Positivo
- Gex 0DTE
Positivo - Dex 0DTE Positivo
- Pontos 0DTE: 4725, 4525
- SPX – Strikes com maiores “Open Interest”: 5000, 4700, 4650, 4600
- SPY – Strikes com maiores “Open Interest”: 475, 472, 470, 469
- Put Call Ratio mostra maior interesse em Puts
SPX – Pontos de Interesse para hoje
NDX e QQQ – Volatilidade esperada para hoje: 0,87%
Níveis inalterados. Houve aumentos de calls no 410 e 420 e de puts no 400 e 390. Aumento de Calls no NDX em 16800 e 17000 e aumento de puts em 16450 e 16000. Com aumento do interesse comprador (Gex aumentou para 1.050 mi).
- Gamma All Expirity: Positivo
- Gex 0DTE Positivo
- Dex 0DTE Positivo
- Pontos 0DTE – 391 e 402
- QQQ – Strikes com maiores “Open Interest”: 410, 405, 403, 400
- NDX – Strikes com maiores “Open Interest”: 16700, 16600, 16575, 16500
- Put Call Ratio mostra maior interesse em Calls
NQ e QQQ – Pontos de Interesse para hoje
VIX – Volatilidade esperada para hoje 4,47%
Houve queda do interesse comprador com Gex caindo para -25mi. Mercado continua adicionando Puts nos níveis abaixo de 14, principalmente em 12, para Calls os strikes de maior interesse são mantidos 18 e 20.
- Gamma All expirity: Negativo
- Gex 0DTE Negativo
- Dex 0DTE Negativo
- Strikes com maiores “Open Interest”: 12, 15, 18
- Put Call Ratio monstra interesse em Puts
Pontos de Interesse para hoje
