Ações marginalmente mais fracas, Tesla -7,9% pós-lucro, Petróleo sobe; Dados importantes do BCE e dos EUA serão divulgados

Destaques:

• As bolsas europeias estão levemente mais fracas, com exceção da AEX que beneficia da ASML; Os futuros de ações dos EUA estão mistos, com o RTY apresentando desempenho superior
• Tesla (-7,9%) está em forte queda no pré-market após missing nos earnings, observando que o crescimento de veículos em 2024 será menor do que no ano anterior.
• O dólar está ligeiramente mais fraco, o euro estável e o JPY ligeiramente mais fraco
• Os títulos mantêm um tom de queda após os dados quentes de ontem e o decepcionante leilão de 5 anos nos EUA
• O petróleo bruto sobe sem um catalisador claro e os metais básicos estão cada vez mais firmes, embora dentro dos limites
• Olhando para o futuro, licenças de construção dos EUA, bens duráveis, avanço do PIB, avanço dos preços do PCE, KC Fed Manufacturing, CPI de Tóquio, BCE e anúncios de política do SARB, comentários da conferência de imprensa da presidente do BCE, Lagarde. Fornecimento dos EUA, ganhos da LVMH, Intel, Visa e Blackstone.

COMÉRCIO EUROPEU

AÇÕES

• Nas bolsas europeias,  o Stoxx600  (-0,2%) está a recuperar dos ganhos de ontem induzidos pelo corte do RRR do PBoC e pelo setor tecnológico. Os índices estão ligeiramente mais fracos, com exceção do  AEX  (+0,4%), que continua a beneficiar dos ganhos da  ASML  após os lucros no início da semana.
• Os setores europeus  mantêm uma inclinação negativa; porém, a energia está liderando em meio aos preços mais elevados do petróleo. Os produtos químicos  e  os meios de comunicação social  são ambos sustentados por fortes resultados de lucros no setor; Givaudan  (+4,4%) e  Publicis  (+1,9%) auxiliando respectivamente.
• Os futuros de ações dos EUA  estão mistos; ES  e  NQ  estão negociando lateralizados, enquanto o  RTY  apresenta desempenho superior ao tentar reduzir as perdas da sessão anterior. Tesla  (-7,9%) está em forte queda no pré-market depois do missing nos resultados, observando que o crescimento de veículos em 2024 será menor do que no ano anterior.

FX

• Negociação sem intercorrências para o  USD  com o  DXY  de volta à posição 103, aguardando a divulgação dos principais dados dos EUA; o pico de hoje é 103,40, pouco menos de seu 200DMA em 103,47.
• O EUR  está estável em relação ao  USD  , com o par incapaz de recuperar o status de 1,09 antes do BCE. Bem contido nos parâmetros 1.0848-1.0932 de ontem, com uma série de Opex EUR/USD também em foco.
• O JPY  é o retardatário marginal entre as principais moedas em relação ao  USD  , mas mantendo-se em 147 por enquanto. A faixa 146,65-148,39 de ontem está bem estabelecida e aguarda impulso do CPI de Tóquio.
• NOK  obtendo ligeiros ganhos em relação ao  EUR  depois que o Norges Bank manteve as taxas, ao mesmo tempo que ofereceu alguma orientação agressiva; o próximo alvo negativo vem através do mínimo de 16 de janeiro em 11.3230.
• PBoC define ponto médio do USD/CNY em 7,1044 vs exp. 7.1620 (anterior 7.1053).

RENDA FIXA

• Os USTs  continham detalhes limitados até o momento e talvez dada a marcada reação agressiva de ativos cruzados vista após a decepcionante leilão de 5 anos na quarta-feira.
• Os Bunds  mantêm um tom de baixa; o Ifo alemão mais suave proporcionou uma pausa passageira, mas os Bunds desde então voltaram ao seu mínimo de 133,58.
• Os Gilts  continuam a exalar ação agressiva com uma nova mínima de 97,57 WTD, trazendo para o jogo mínimas de 97,43 (8 de dezembro) e 97,39 (11 de dezembro).

COMMODITIES

• Uma sessão mais firme para o  complexo petrolífero, na continuação da subida observada ontem, com os futuros a fecharem com ganhos de USD 0,72/bbl para o WTI e de USD 0,49/bbl para o Brent; atualmente, Brent (+1,4%) e novamente acima de USD 81,00/bbl.
• Os metais preciosos  estão mais firmes em graus variados com a ação horizontal do preço do  ouro à vista  , enquanto  a prata à vista  continua subindo, apesar da falta de catalisadores óbvios; XAU em uma faixa estreita de US$ 2.012,20-2.018,19/oz. Os metais básicos  também são em sua maioria mais firmes, embora a amplitude do mercado seja bastante estreita.
• Ucrânia atinge uma refinaria de petróleo russa em Tuapse com drones em operação pela agência SBU , via Reuters citando fontes ucranianas; continuar atacando instalações que fornecem combustível para os militares russos.
• O consumo de ouro da China em 2023 aumentou 8,78% A/A para 1.089,7 toneladas e a produção de ouro da China aumentou 0,84% A/A para 375,2 toneladas,  de acordo com a Associação do Ouro.

TÍTULOS EUROPEUS NOTÁVEIS

• Os ataques no Mar Vermelho supostamente levam a BHP (BHP AT) a desviar o transporte marítimo da Ásia para a Europa , através do WSJ citando fontes; acrescentando cerca de nove dias ao tempo de trânsito, segundo especialistas citados.
• O Norges Bank mantém a sua taxa básica de juros em 4,50%, conforme esperado; “a taxa diretora provavelmente será mantida nesse nível por algum tempo”.  Clique  aqui  para análise completa do edital.

RECAPITULAÇÃO DE DADOS

• Expectativas Ifo alemãs novas  (janeiro) 83,5 vs. 84,8 (Anterior 84,3); Condições atuais Novas (janeiro) 87,0 vs. Exp. 88,6 (Anterior 88,5); Clima de negócios novo (janeiro) 85,2 vs. 86,7 (Anterior 86,4); “IFO diz que o moral empresarial alemão cai em janeiro ” . O PIB do primeiro trimestre poderá encolher 0,1% ou 0,2%. Os ataques no Mar Vermelho ainda não afectaram as entregas de matérias-primas e produtos intermédios. A falta de novos pedidos também pode ser observada agora nos prestadores de serviços.
• Clima de negócios francês Mfg  (janeiro) 99,0 vs. 100,0 (Anterior 100,0, Rev. 99)
• PPI  MM da África do Sul (dezembro) -0,6% vs. Exp. -0,3% (Anterior -0,6%); PPI AA (Dez) 4,0% vs. 4,3% (anterior 4,6%)

TÍTULOS NOTÁVEIS DOS EUA

• O Fed anunciou que o Programa de Financiamento a Prazo Bancário deixará de conceder novos empréstimos conforme programado em 11 de março e ajustou a taxa de juros do programa de empréstimos de emergência para evitar arbitragem.  O Fed disse que ajustou os juros sobre os novos empréstimos BTFP para não serem inferiores à taxa de juros sobre os saldos de reserva no dia em que o empréstimo foi concedido e que a nova taxa sobre os empréstimos BTFP aumenta efetivamente a taxa em quase 50 pontos-base com a alteração em vigor imediatamente.
• No acordo fiscal Smith-Wyden dos EUA, os republicanos do Senado e um importante democrata disseram a Punchbowl que querem manter uma margem de comissão sobre o projeto. Isso atrasaria o pacote de quase 80 mil milhões de dólares.
• Gastos totais com cartão do BofA (semana até 20 de janeiro) -3,0% A/A vs +0,2% da média em dezembro.
• A avaliação da unidade da Disney (DIS)  Índia cai para US$ 4,5 bilhões (contra os US$ 10 bilhões anteriores) nas negociações de fusão, de acordo com a Bloomberg.

GANHOS

• Tesla Inc (TSLA)  – 4º trimestre de 2023 (USD): Adj. EPS 0,71 (exp. 0,74), Receita 25,17 bilhões (exp. 25,59 bilhões); O crescimento do volume de veículos em 2024 pode ser notavelmente inferior ao de 2023.  MÉTRICAS PRINCIPAIS : Fluxo de caixa livre de 2,06 bilhões (exp. 0,145 bilhões). Margem bruta 17,6% (exp. 18,1%). CapEx 2,31 bilhões (exp. 2,32 bilhões). COMENTÁRIO : A produção e as entregas do Cybertruck aumentam ao longo do ano. Benefício fiscal único, não monetário, de US$ 5,9 bilhões registrado. O CEO Musk diz que, junto com o desenvolvimento de produtos da próxima geração, a Co. produzirá primeiro veículos da próxima geração no Texas, seguido pelo México, enquanto a Co. espera que os gastos de capital excedam US$ 10 bilhões em 2024. Afirma: Iniciará a produção da próxima geração veículo no final de 2025. Aumentará os pedidos de células de bateria dos fornecedores. O aumento da produção de veículos da próxima geração será um desafio. Quer 25% do controle da empresa para ser um administrador eficaz de tecnologia muito poderosa. Uma classe dupla de ações seria o ideal. Co. tem chance de enviar algumas unidades Optimus no próximo ano. As montadoras chinesas demolirão rivais sem barreiras comerciais. (Tesla)  Ações -7,8% no pré-mercado.
• International Business Machines Corp (IBM)  – 4º trimestre de 2023 (USD): oper. EPS 3,87 (exp. 3,78), receita 17,4 bilhões (exp. 17,3 bilhões). Vê um fluxo de caixa livre para o ano fiscal de cerca de US$ 12 bilhões (exp. 10,9 bilhões). Vê o crescimento da receita em moeda constante do ano fiscal consistente com o modelo de dígito único médio da empresa. (Notícias). Ações +7,4% no pré-mercado.
• Nokia (NOKIA FH)  – 4º trimestre (EUR): Receita de 5,71 bilhões (exp. 6,10 bilhões), EPS 0,10 (exp. 0,13), Adj. EBIT 846 milhões (exp. 767,5 milhões), inicia um programa de recompra de ações de 600 milhões de euros por 2 anos; aumenta o dividendo para EUR 0,13/shr (anterior 0,12/shr). COMENTÁRIO : “No quarto trimestre, o ambiente permaneceu desafiador, mas agora há sinais de estabilização com a melhoria das tendências de pedidos.”. “A Nokia espera que as vendas líquidas do primeiro trimestre em seus negócios de redes (que consistem em infraestrutura de rede, redes móveis e serviços de nuvem e rede) mostrem um declínio sazonal aproximadamente normal sequencialmente.” ORIENTAÇÃO: Considera o lucro operacional comparável do ano fiscal entre 2,3-2,9 bilhões de euros (exp. 2,449 bilhões). “A empresa decidiu reduzir sua meta de margem operacional comparável a ser alcançada até 2026, dos anteriores pelo menos 14% para pelo menos 13%.” “A Nokia ainda vê um caminho para atingir a meta de margem operacional comparável de pelo menos 14%, mas considerando as atuais condições de mercado nas redes móveis, esta foi considerada uma mudança prudente”. (Nokia/Newswires)  +7,2% no comércio europeu
• STMicroelectronics (STM FP)  – 4º trimestre (USD): Receita 4,28 bilhões (exp. 4,31 bilhões), 1,08 bilhões líquidos (exp. 0,9 bilhões), EPS 1,14 (exp. 0,95), receita operacional 1,02 bilhões (exp. 1,04 bilhões). OUTRAS MÉTRICAS : Pretendo investir cerca de. 2,5 bilhões em CapEx líquido durante 2024. ORIENTAÇÃO DO 1º trimestre: Receita 3,6 bilhões (exp. 4,06 bilhões). Margem Bruta 42,3%. COMENTÁRIO: “No quarto trimestre, as reservas de pedidos de nossos clientes diminuíram em comparação com o terceiro trimestre. Continuamos a observar uma procura final estável no setor automóvel, nenhum aumento significativo nos eletrónicos pessoais e uma maior deterioração no setor industrial.” “No quarto trimestre, a ST apresentou receitas e margem bruta ligeiramente abaixo do ponto médio da orientação, com receitas mais altas em Eletrônicos Pessoais compensadas por uma taxa de crescimento mais suave em Automotivo.” (STMicroelectronics/Newswires)  -3,0% no comércio europeu

GEOPOLÍTICA

• O presidente dos EUA, Biden, enviou uma carta aos líderes do Congresso informando-os de sua intenção de notificar formalmente o Congresso sobre a venda de F-16 à Turquia assim que Ancara concluir o processo de ratificação da OTAN da Suécia,  enquanto instava o Congresso a prosseguir com a venda do F-16 sem atraso, segundo a Reuters.
• Os militares da China disseram que organizaram tropas para seguir e monitorar um contratorpedeiro dos EUA que transitava pelo Estreito de Taiwan, ao mesmo tempo que acrescentaram que os EUA “exageraram” abertamente na passagem,  segundo a Reuters.
• O presidente eleito de Taiwan, Lai, disse que continuará a defender o status quo de paz e estabilidade através do Estreito,  enquanto espera que os EUA possam continuar a apoiar firmemente Taiwan e  espera que o Congresso dos EUA possa continuar a apoiar Taiwan no reforço das capacidades de autodefesa.
• O Ministério da Defesa chinês  afirma que os navios de guerra e aviões dos EUA “causaram problemas e provocações às portas da China” e realizaram atividades de alta frequência em grande escala nas águas e no espaço aéreo ao redor da China. Diz sobre patrulhas no Estreito de Taiwan, diz que o ELP continua a treinar/se preparar para a guerra e continuará a organizar operações militares relevantes regularmente.

CRIPTO

• O Bitcoin  (+0,5%) mantém-se em torno do nível de US$ 40 mil, com  o Ethereum  (+0,4%) também ganhando uma magnitude semelhante.

COMÉRCIO APAC

• As ações da APAC  foram em sua maioria positivas, mas com ganhos limitados à medida que os mercados digeriam uma série de divulgações de lucros e com a recente alta nos rendimentos globais compensando parcialmente a euforia do estímulo chinês.
• O ASX 200  registou ganhos ligeiros, à medida que a força nos sectores relacionados com matérias-primas compensava a folga nas indústrias sensíveis às taxas.
• O Nikkei 225  acabou por se tornar positivo, mas ficou atrás dos pares regionais e caiu brevemente abaixo do nível de 36.000.
• Hang Seng  e  Shanghai Comp  foram impulsionados com desempenho superior neste último, já que os participantes do continente aproveitaram a primeira oportunidade para reagir às últimas medidas de apoio da China, incluindo o corte de 50 pontos base do RRR, que libertará 1 bilião de yuans em fundos.

TÍTULOS NOTÁVEIS

• O primeiro-ministro australiano Albanese disse que todos os contribuintes receberão um corte de impostos a partir de 1º de julho, já que seu governo fez alterações nos cortes de impostos planejados, incluindo a redução de benefícios para os ricos e o fornecimento de mais incentivos aos trabalhadores de baixa renda,  enquanto Albanese comentou que os cortes de impostos não têm implicações para o RBA. previsão de inflação.
• A Moody’s rebaixa a classificação de 17 veículos de financiamento do governo local chinês em um nível; revisa perspectivas para negativas

RECAPITULAÇÃO DE DADOS

• PIB sul-coreano  QQ (Q4 A) 0,6% vs. Exp. 0,5% (Anterior 0,6%); PIB YY (Q4 A) 2,2% vs. Exp. 2,1% (anterior 1,4%)