• As principais bolsas europeias abrem em alta, mas caem ao longo da manhã, conforme o Fórum em Sintra do BCE dá o tom hawkish.
• O DXY está mais fraco no intraday, seguindo a tendência de baixa de ontem, com o dolar americano sendo a moeda de menor desempenho nas sessões desta manhã.
• Os futuros da dívida dos EUA estenderam as quedas em relação aos melhores níveis de ontem para níveis mais baixos.
• Os futuros do WTI e Brent caem na manhã de hoje, seguindo o sentimento hawkishi na Europa.
• Durante a noite, os bancos estatais chineses foram vistos vendendo dólares nos mercados de moedas offshore para sustentar o yuan, de acordo com fontes citadas pela Reuters.
• Na agenda do dia, destacam-se os Durable Goods dos EUA, a Confiança do Consumidor, as Vendas de Novas Casas em Unidades, o CPI canadense e o suprimento dos EUA.

SESSÃO EUROPEIA

EQUITIES

• As bolsas europeias têm apresentado queda ao longo da manhã, apesar do entusiasmo observado antes da abertura do mercado, com os membros do BCE falando no Fórum em Sintra.
• Os futuros de ações dos EUA estão apresentando ganhos modestos, com o NQ tentando recuperar algumas das perdas impulsionadas pela tecnologia na segunda-feira.
• Os setores de ações na Europa estão mistos, com os bancos liderando os ganhos, enquanto os setores automotivo e de peças estão em queda.

FOREX

• O DXY está em uma posição mais fraca no intraday, cotado próximo a 102,50, com JPY mais fraco no dia, seguido do USD.
• O EUR agora se destaca como a moeda mais forte por causa dos comentários mais hawkish do BCE no Forum em Sintra.
• O CNH está mais firme devido a uma correção do Yuan do PBoC mais forte do que o esperado, juntamente com relatos de que os bancos estatais chineses estariam vendendo USD/CNH.
• Inicialmente, o AUD e o NZD tiveram um desempenho melhor devido ao otimismo chinês, mas depois enfraqueceram devido ao sentimento de risco na sessão europeia
• O Credit Agricole emite relatório sobre o rebalanceamento das moedas do fim do mês: os fluxos provavelmente serão vendas moderadas de USD em todos os lugares, com o sinal de venda mais forte no caso do USD em relação ao SEK.
• O relatório preliminar de rebalanceamento do mês de FX do Citi Bank: expectativas negativas para o dólar. O modelo sugere que as necessidades de rebalanceamento de FX tendem a ser de vendas de USD. As necessidades de rebalanceamento de hedge e ativos estão coincidindo. Estima-se que o fluxo negativo de rebalanceamento de ações dos EUA domine o rebalanceamento de ações.

RENDA FIXA

• Os Bunds (títulos de dívida da Alemanha) receberam um impulso inicial devido a uma redução nas metas de reembolso alemãs para o terceiro trimestre. Em outras palavras, o montante que o governo alemão planejava reembolsar em dívidas durante esse período foi reduzido.
• Os títulos da dívida do Reino Unido, conhecidos como Gilts, não foram impactados por uma forte venda de títulos vinculados ao DMO (Gabinete de Administração da Dívida). Em outras palavras, a venda de títulos relacionados ao DMO não teve efeito significativo nos Gilts.
• Os Buoni del Tesoro Poliennali (BTPs), que são os títulos da dívida Italiana permanecem abaixo do valor nominal à medida que avaliam a demanda sólida pela emissão italiana de curto prazo.
• Os T-notes (títulos da dívida americana) inicialmente avançaram em direção ao limite superior de seu intervalo intradiário em um determinado momento, antes de diminuírem os ganhos e permanecerem em uma faixa de negociação lateralizada.

COMMODITIES

• Os contratos de petróleo WTI e Brent perderam os pequenos ganhos observados nas primeiras horas da sessão europeia, devido a uma deterioração no sentimento de risco.
• O ouro à vista tem sido limitado a uma faixa lateralizada em meio a um calendário de dados europeus leve, mas com uma agenda agitada de palestrantes do BCE.
• Os metais básicos perderam a maior parte dos ganhos obtidos durante a sessão da Ásia-Pacífico, ganhos esses proporcionados pelos comentários econômicos do Premier Chinês Li.

BANCOS CENTRAIS

• A presidente do BCE, Lagarde, disse: “Fizemos progressos significativos, mas diante de um processo de inflação mais persistente, não podemos vacilar, e ainda não podemos declarar vitória”. “A inflação na área do euro está muito alta e deve permanecer assim por muito tempo”. “Ainda não vimos o impacto completo dos aumentos cumulativos de taxa que decidimos desde julho passado.” “A menos que ocorra uma mudança significativa nas perspectivas, continuaremos a aumentar as taxas em julho”. “… é improvável que, em um futuro próximo, o banco central possa afirmar com plena confiança que as taxas máximas foram atingidas”, de acordo com o BCE.
• Kazaks, do BCE, disse que as apostas do mercado em cortes de taxa no início de 2024 estão erradas; prevê aumentos de taxa além de julho, “mas quando e em quanto dependerá dos dados”, segundo a Reuters. Kazaks do BCE afirmou que mais aumentos de taxa são necessários para conter a inflação, e o risco de fazer muito pouco é maior do que o risco de fazer muito, via CNBC. Ele acrescentou que não pode dizer no momento quão altas as taxas irão e que os mercados estão cometendo um erro ao prever cortes de taxa.
• Simkus, do BCE, disse que não devemos descartar a opção de um aumento em setembro, de acordo com a Bloomberg.
• Dhingra, do BoE, disse que o choque externo ainda não se dissipou totalmente; Os salários estão respondendo à inflação com um atraso; As previsões econômicas de médio prazo não são boas em identificar pontos de virada, de acordo com a Reuters.
• O Morgan Stanley agora espera que o Fed aumente as taxas em 25 pontos-base em julho, elevando a taxa final para 5,375% (anteriormente 5,1%), de acordo com a Reuters.

SESSÃO ÁSIA-PACÍFICO

• As ações da APAC foram em sua maioria positivas, à medida que o sentimento de risco melhorou após um desempenho predominantemente negativo nos EUA, onde os principais índices foram contidos no final do trimestre e o Nasdaq teve um desempenho inferior devido à fraqueza no setor de tecnologia e comunicações.
• O ASX 200 teve ganhos, impulsionado pela força do setor financeiro e cíclico, que compensaram as perdas no setor de tecnologia e telecomunicações.
• O Nikkei 225 sofreu pressão em uma continuação da queda a partir do nível de 33.000, em meio a especulações crescentes de que a recente fraqueza da moeda possa forçar o Banco do Japão a agir em relação à política de controle de juros (YCC, na sigla em inglês).
• O Hang Seng e o Shanghai Comp apresentaram alta, com Hong Kong liderando os ganhos no setor de tecnologia e imobiliário após os esforços contínuos de liquidez do PBoC (Banco Popular da China), enquanto o Premier Li se comprometeu a implementar medidas políticas eficazes durante seu discurso no Fórum Econômico Mundial em Tianjin, e também foi relatado que a Secretária do Tesouro dos EUA, Yellen, planeja uma viagem à China em julho.

CALENDÁRIO ECONÔMICO