14/07/2023 – Posicionamento de opções em SPX, SPY, QQQ, NASDAQ e VIX

ÍNDICES

• SPX e ES FUT e SPY – Volatilidade esperada para hoje: 0,85% – Gamma Positivo, SPX trabalha acima do Call Wall, demanda por strikes 4600 e acima, digo isso as condições favorecem continuidade de alta, já que o total de exposição Gamma e Dela se acumulou acima da resistência de Calls do SPX. QQQ se aproxima de sua resistência de Calls no 380. Para o dia de hoje temos elevada exposição Gamma 0DTE GEX (vencem hoje, então tomem cuidado)
• NASDAQ e QQQ – Volatilidade esperada para hoje: 1,18% – Muita adição de exposição Gamma acima do Call Wall, com interesses em abertos ganhando interesse força acima do 380, por exemplo em 386.
• VIX – Delta em Puts muito elevado. Todos os níveis acima do preço apresentam grande interesse vendedor através do posicionamento elevado em Puts. Por mais que vejamos alguma busca por proteção par 25 dias, o curto prazo ainda demonstra compressão de volatilidade.

Após a forte movimentação de ontem com continuidade de compressão da Volatilidade, tivemos aumento de exposições compradoras em strikes acima do preço atual, sugerindo que os preços podem continuam subindo.

SPX – Gamma Positivo, aumento de Calls acima do preço

• Em gamma positivo podemos buscar compras de suportes caso o Vix esteja caindo. Os níveis de suporte são: 4475 e 4445.
• Put Call Ratio netutro. Atenção para o vencimento de Calls que pode gerar um price action de venda.

SPX500 e SPY – Pontos de Interesse para hoje

QQQ/NASDAQ – Gamma positivo com interesses em níveis mais altos, e Put/Call ratio negativo.

• Pressão de vendas dissipada. O que temos hoje são vencimentos em Calls maior que Puts.
• Put/Call ratio mostra demanda por calls. A estrutura sugere interesse em Puts apenas após o dia 19/07/2023.

QQQ/NASDAQ – Pontos de Interesse para hoje

VIX – pressão de vendas em todos os strikes acima do pressão. Compressão de Volatilidade permanece.

• Gamma Positivo, compressão de vol e demanda em Puts em todos os strikes acima do preço, até o strike 17. Continua o modo de compressão de volatilidade. Fique atento a movimentação intraday das opções através do HIRO do Spotgamma.
• Put Call ratio encontra-se neutro para o dia.

Pontos de Interesse para hoje

Fonte: MenthorQ, Spotgamma, Wizard of Ops