As ações caem e os títulos estão em alta, enquanto o petróleo bruto sobe devido a riscos geopolíticos no fim de semana.

• As bolsas europeias e os futuros de ações dos EUA vêm apresentando queda desde a abertura do mercado europeu, apesar da ausência de manchetes importantes. Os operadores estão atentos aos riscos geopolíticos que se aproximam no fim de semana.
• O dólar perde um pouco de seu ímpeto inflacionário à medida que o DXY cai para uma faixa mais suave entre 106,510 e 280. Os títulos do Tesouro estão atingindo novos picos, apesar de um leilão fraco de títulos longos, mantendo a tendência de vendas fracas ao longo desta semana.
• Os futuros do petróleo bruto estão em alta na sexta-feira, apesar da falta de novos fundamentos, pois os operadores provavelmente estão cautelosos em apostar contra o petróleo antes do fim de semana, uma vez que o risco geopolítico continua sendo a principal preocupação no mercado.
• Os EUA estão considerando fechar uma brecha que dá às empresas chinesas acesso a chips de inteligência artificial americanos por meio de unidades localizadas no exterior, de acordo com fontes da Reuters.
• O exército terrestre de Israel está se fortalecendo na fronteira da Faixa de Gaza, e o Ministro das Relações Exteriores do Irã afirmou que a continuação de crimes de guerra receberá uma resposta por parte dos demais atores envolvidos.
• Na agenda econômica de hoje, destaque para o relatório de importação e exportações, relatórios do consumidor de Michigan dos EUA, fala de Lagarde, presidente do BCE e do membro do Fed Harker.

SESSÃO EUROPEIA

AÇÕES

• As bolsas europeias têm apresentado queda desde a abertura do mercado, mesmo diante da ausência de manchetes importantes durante a manhã europeia, com os operadores cientes dos riscos geopolíticos que se aproximam no fim de semana.
• Os setores de ações na Europa, em sua maioria, estão em território negativo, com um desempenho destacado no setor de energia, uma vez que os preços do petróleo bruto continuam subindo, enquanto os setores bancário, financeiro e de saúde estão ficando para trás.
• Os futuros dos EUA também caíram, acompanhando as tendências de baixa nos mercados de ações europeus, embora as perdas nos futuros dos EUA sejam moderadas.

FOREX

• O dólar perde parte de seu ímpeto inflacionário à medida que o índice DXY recua de um topo duplo para uma faixa mais suave entre 106,510 e 280.
• A libra esterlina se recupera em torno do ponto de pivô de 1.2200 em relação ao dólar, enquanto o euro se mantém estável na faixa de 1.0500, apesar das grandes expirações de opções hoje de EUR/USD.
• O franco suíço mantém-se acima de 0.9100 à medida que os rendimentos recuam, e o dólar canadense ultrapassa 1.3700 à medida que os preços do petróleo se recuperam.
• O iene ainda se mantém acima de 150.00, e o dólar da Nova Zelândia corre o risco de cair abaixo de 0.5900 às vésperas das eleições na Nova Zelândia.

RENDA FIXA

• Os futuros de títulos estenderam sua recuperação em relação às mínimas após o CPI nos EUA, em um movimento que poderia ser descrito como um renascimento do apetite por risco, dada a acentuada queda nas ações.
• Os títulos alemães (Bunds) recuperaram mais da metade das pesadas perdas de ontem, sugerindo que essa recuperação é mais do que uma correção técnica.
• Os títulos do Tesouro britânico (Gilts) superaram algumas oscilações para acompanhar seus pares na zona do euro.
• Os títulos do Tesouro dos EUA (T-note) estão atingindo novos picos, à medida que se observa um retorno à tendência de achatamento da curva de juros, mesmo após um leilão de títulos longos com desempenho fraco, mantendo a série de vendas fracas ao longo desta semana.

COMMODITIES

• Os futuros de petróleo bruto estão subindo gradualmente na sexta-feira, apesar da ausência de novos fundamentos, com os operadores provavelmente cautelosos em apostar contra o petróleo antes do fim de semana, já que o risco geopolítico permanece em destaque para o mercado de commodities.
• Os preços do gás natural no mercado holandês TTF estão mais firmes durante o dia, com os contratos para novembro mirando a marca de USD 54/MWh no lado positivo, possivelmente impulsionados parcialmente pela movimentação no mercado de petróleo.
• O ouro à vista subiu, eventualmente superando a alta de ontem de USD 1.884,79/onça. A prata à vista também se beneficiou e está novamente acima de USD 22/onça.
• Os metais básicos estão mistos, com pouca reação aos dados de inflação e comércio da China divulgados durante a noite, que mostraram quedas nas importações de minério de ferro e cobre em setembro.
• Um oficial sindical da Austrália informou que houve progresso nas negociações trabalhistas com a Chevron (CVX) no setor de GNL, mas ainda não há um acordo; mais discussões estão planejadas para segunda-feira, de acordo com a Reuters.
• O vice-primeiro-ministro russo Novak afirmou que não há discussões sobre a criação de um cartel semelhante à OPEP para o gás natural e que os acordos de comércio de petróleo russo continuam sendo feitos em dólares e euros, embora tenham diminuído significativamente. O desconto do petróleo russo em relação aos benchmarks internacionais no mercado global se estabilizou em USD 11-12/barril, em comparação com USD 35-38/barril no início de 2023, de acordo com a Reuters. Novak acrescentou que há potencial limitado para uma redução adicional nos preços do petróleo Urals.

EUROPA HEADLINES

• Segundo fontes da Reuters, o Chanceler da Alemanha, Scholz, enfrenta uma pressão renovada para conter a queda no mercado imobiliário em um impasse com a indústria. A indústria da construção da Alemanha apresentará ao chanceler um novo conjunto de medidas propostas ainda este mês para amortecer os impactos negativos no setor imobiliário.
• O Comissário de Política Externa da União Europeia, Borrell, afirmou que os investimentos europeus na China tiveram uma forte queda e atualmente estão no nível mais baixo desde 2018, de acordo com a Reuters.
• O Ministro da Economia da Itália, ao ser questionado sobre a possibilidade de rebaixamento da classificação de risco, disse que teve discussões com agências de classificação e que não pode descartar nada, conforme relatado pela Reuters.
• Kazaks, do Banco Central Europeu (BCE), afirmou que está satisfeito com a atual taxa de juros, mas não descarta a possibilidade de futuros aumentos, de acordo com a CNBC.
• Nagel, do BCE, declarou que a inflação atingiu seu pico na Alemanha, o mercado de trabalho permanece forte e ele espera um aumento na demanda do consumidor, segundo a Reuters.
• Visco, também do BCE, mencionou que não há indícios de que os diferenciais de taxa da Itália atinjam níveis que exijam ação do BCE, de acordo com a Bloomberg.
• O Governador do Banco da Inglaterra, Bailey, disse que está vendo progresso no combate à inflação, mas ainda há trabalho a ser feito, e acrescentou que a política monetária é restritiva e precisa ser, de acordo com a Reuters.
• O Chanceler do Reino Unido, Hunt, afirmou que o comunicado do Orçamento de Outono será “equilibrado com cautela em relação à situação internacional” e que precisa demonstrar no comunicado que há um caminho para reduzir os impostos. Ele também mencionou que o comunicado de outono apresentará um plano para sair da armadilha de baixo crescimento, conforme relatado pela Reuters.

US HEADLINES

• Collins do Fed (não votante) afirmou que o Federal Reserve está no pico do ciclo de aumento da taxa de juros ou muito próximo dele, e que o aumento nos rendimentos dos títulos provavelmente reduz a necessidade de um aumento iminente das taxas pelo Fed. No entanto, ela acrescentou que ainda é cedo para descartar a possibilidade de um aumento adicional das taxas. Collins também comentou que os dados mais recentes do CPI destacam um progresso desigual em direção à meta de 2% e que a fase atual da política monetária requer paciência. Ela também afirmou que os dados do CPI reiteram que levará tempo para reduzir a inflação e que ainda é cedo para dizer que a inflação está em um caminho sustentável em direção à meta de 2%.
• A Autoridade de Concorrência e Mercados do Reino Unido (CMA) aprovou o acordo para que a Microsoft (MSFT) adquira a Activision Blizzard (ATVI) sem impor condições, argumentando que a Ubisoft (UBI FP) adquiriria os direitos em vez de a Microsoft abordar suas preocupações. O novo acordo para a compra da Activision pela Microsoft, sem os direitos de jogos em nuvem, foi aprovado após a CMA concluir que isso preservaria preços competitivos e melhores serviços.
• O deputado dos EUA, Scalise, aparentemente desistiu da corrida para o cargo de Presidente da Câmara dos Representantes dos EUA.

GEOPOLÍTICA

• As forças militares terrestres de Israel estão se concentrando na fronteira da Faixa de Gaza, conforme relata a Sky News Arabia.
• O exército israelense pediu a evacuação de todos os civis na cidade de Gaza de suas casas em direção ao sul e afirmou que a cidade de Gaza é uma área de operações militares. Além disso, informou que operará de maneira significativa na cidade de Gaza nos próximos dias, de acordo com a Reuters.
• O exército israelense informou as Nações Unidas que todos os palestinos ao norte de Wadi Gaza devem se deslocar para o sul da Faixa de Gaza nas próximas 24 horas, o que equivale a aproximadamente 1,1 milhão de pessoas. No entanto, a ONU apelou fortemente para que essa ordem fosse revogada a fim de evitar uma situação calamitosa, de acordo com um porta-voz da ONU. Além disso, um oficial do Hamas afirmou que o aviso de realocação em Gaza é propaganda falsa e instou seus cidadãos a não acreditarem nisso, conforme relatado pela Reuters.
• O Ministro das Relações Exteriores do Irã disse que a continuação de crimes de guerra receberá uma resposta por parte dos demais atores envolvidos e que ‘a entidade sionista’ será responsável por isso. Ele acrescentou que o deslocamento de dezenas de milhares de palestinos e o corte de água e eletricidade são considerados crimes de guerra.
• Funcionários dos EUA, Japão e Coreia do Sul vão discutir questões relacionadas à Coreia do Norte em 17 de outubro em Jacarta, na Indonésia. Separadamente, foi relatado que a Coreia do Norte alertou sobre as consequências dos exercícios dos EUA na Coreia do Sul, de acordo com a KCNA.
• O Secretário de Comércio da Índia disse que um Acordo de Livre Comércio com o Reino Unido está em estágio avançado de negociações, de acordo com a Reuters.
• O Presidente russo Putin propôs sediar negociações de paz entre Azerbaijão e Armênia em Moscou, conforme relatado pela Reuters.

SESSÃO ÁSIA-PACÍFICO

• As ações na região da APAC (Ásia-Pacífico) em sua maioria apresentaram quedas, devido a ventos contrários dos EUA, onde os dados do CPI superaram as previsões. Além disso, a região estava digerindo dados de inflação mais fracos do que o esperado e dados comerciais mistos da China.
• O ASX 200 foi pressionado, com desempenho inferior nos setores imobiliário e de tecnologia, juntamente com o aumento dos rendimentos. Os mercados estavam refletindo sobre os indicadores mais recentes da saúde econômica do maior parceiro comercial da Austrália.
• O Nikkei 225 operou em território negativo, mas com a ação de preço volátil e perdas contidas, uma vez que o Japão planeja divulgar um plano de segurança econômica para proteger indústrias vitais, como semicondutores. Além disso, a gigante do índice Fast Retailing foi impulsionada por seus resultados.
• O Hang Seng e o Shanghai Composite tiveram quedas, com o setor de tecnologia sendo o mais atingido em Hong Kong, devido a rebaixamentos por corretoras e às notícias de que os EUA estão considerando fechar uma brecha que permite às empresas chinesas acessar chips de inteligência artificial americanos por meio de unidades localizadas no exterior. Além disso, os dados de inflação chinesa desapontaram, com a inflação ao consumidor se mantendo estável e os preços de fábrica caindo mais do que o previsto. Os participantes também digeriram dados comerciais mistos, nos quais as exportações superaram as expectativas, mas permaneceram em território contracionista.

ÁSIA-PACÍFICO HEADLINES

• O Banco Popular da China (PBoC) definiu o ponto médio do USD/CNY em 7,1775 em comparação com a expectativa de 7,3179 (anterior 7,1776).
• O Governador do PBoC, Pan, se encontrou com o Presidente do Federal Reserve, Powell, em Marrocos em 12 de outubro e trocaram opiniões sobre cooperação, de acordo com a Reuters, citando o PBoC.
• Um funcionário do PBoC afirmou que a estabilidade do CNY (renminbi chinês) tem uma base sólida e que eles vão resolutamente evitar o risco de uma supervalorização do CNY. A China manterá um superávit na conta corrente, conforme relatado pela Reuters.
• O PBoC declarou que implementará sua política monetária de maneira precisa e enérgica. O funcionário disse que o banco central ainda tem bastante espaço para apoiar a economia. O PBoC afirmou que as recentes reduções das taxas de juros para o setor imobiliário alcançaram resultados significativos e espera que o financiamento social total e o crédito mantenham um crescimento constante no quarto trimestre, de acordo com a Reuters.
• O Comitê Permanente da Assembleia Popular Nacional (NPC) da China realizará uma reunião entre 20 e 24 de outubro para discutir a oferta de uma nova cota de dívida do governo local, de acordo com a Xinhua.
• O Vice-Premiê chinês Zhang pediu esforços para vigorosamente desenvolver a fabricação avançada e acelerar a nova industrialização, de acordo com a imprensa chinesa.
• Diz-se que a China está considerando a criação de um novo fundo de estabilização para sustentar o mercado de ações, com o plano prevendo que o fundo tenha acesso a centenas de bilhões de yuanes em capital, de acordo com a Bloomberg.
• Os EUA estão considerando fechar uma brecha que permite às empresas chinesas acessar chips de inteligência artificial americanos por meio de unidades localizadas no exterior, de acordo com fontes da Reuters.
• A Alfândega da China disse que o comércio chinês ainda enfrenta muitas dificuldades e desafios, acrescentando que o comércio chinês também enfrenta um ambiente externo complexo e severo.
• A Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) manteve a largura, centro e inclinação da banda de política do SGD NEER, conforme esperado, e anunciou que passará a fazer revisões trimestrais da política. A MAS afirmou que monitorará de perto o desenvolvimento econômico global e doméstico em meio à incerteza sobre inflação e crescimento. Ela observou que as perspectivas para a economia de Cingapura são modestas no curto prazo, mas devem melhorar gradualmente no segundo semestre de 2024.
• A S&P afirmou que o Japão é robusto o suficiente para suportar taxas de juros em JPY mais altas e espera um aumento gradual nas taxas de juros do Japão, acrescentando que as taxas subirão a partir de 2024, de acordo com a Reuters.
• O FMI afirmou que a alteração da política YCC (yield curve control) do BoJ teve efeitos no mercado global de títulos e que esses efeitos podem se tornar mais significativos em caso de uma normalização mais substancial da política, conforme relatado pela Reuters.

CALENDÁRIO ECNÔMICO