20/10/2023 – Posicionamento de opções em SPX, SPY, QQQ, NASDAQ e VIX
Hoje temos OpEx mensal com vencimento em Puts mais de duas vezes maior que o vencimento de Calls.
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Ontem, Powell foi cauteloso ao sinalizar mais elevações nas taxas de juros. O que parece estar claro é que ele deixou uma porta aberta para mais apertos.
O petróleo continua em alta. As opções de compra em Brent ainda estão sendo disputadas, pois a inclinação continua a favorecer as opções de compra. A situação no Oriente Médio está levando os investidores a se protegerem em vários ativos agora. Muitos riscos estão pairando no momento e, com o petróleo nestes níveis, as taxas continuarão a estar no comando. O ouro também atraiu interesse comprador, sugerindo mercado com aversão ao risco e buscando proteção. Vejam os modelos de posicionamento de CTAs abaixo (mostrando o fluxo comprador em Petróleo e Ouro).
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SPX e ES FUT e SPY – Volatilidade esperada para hoje: 1,13% – Gamma e Delta Negativos com aumento de pressão vendedora.
- SPX e SPY trabalham em Gamma Negativo com interesse em Puts. O preço trabalha em gamma negativo com inclinação para Puts. Isso sugere um aumento de volatilidade. Temos um dia técnico com vencimento de 41% da expiração de opções (em sua maioria Puts) que pode trazer um alívio para os índices. Principais níveis para hoje 4300, 4275 e 4250.
- Put Call Ratio mostra interesse em Puts.
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SPX e SPY – Pontos de Interesse para hoje
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QQQ/NASDAQ – Gamma e Delta Negativos com aumento do interesse Vendedor.
- Volatilidade esperada para hoje: 1,38% – Gamma e Delta Negativos, com aumento de interesse em vendas . Temos um grande aumento de exposição vendedora com interesse no strike 360
- Put Call Ratio monstra interesse em Puts.
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NASDAQ/QQQ – Pontos de Interesse para hoje
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VIX – Volatilidade esperada para hoje 6.79% – Gamma Positivo com elevado interesse em Calls.
- Vix trabalha próximo ao strike 20 que era o CallWall, porém esse nível agora passou a ser o strike 25, gerando um sentimento de busca por proteção do mercado.
- Put Call Ratio mostra interesse em Calls.
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Pontos de Interesse para hoje
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Fonte: MenthorQ, Spotgamma