Ações em baixa apesar dos dados bons na Alemanha e com o agitado calendário de balanços; GOOG -6,8%

• As bolsas europeias e os futuros dos EUA estão no vermelho, com a queda fortemente influenciada por um calendário corporativo movimentado. Microsoft subindo 3,6% e Google caindo 6,8% no pré-mercado, antes da divulgação de resultados de pesos-pesados como Meta e Boeing.
• O índice DXY supera as máximas de segunda-feira, o que prejudica modestamente seus pares, o dólar australiano perde os ganhos após o CPI, e o iene continua testando a marca de 150,0.
• Os principais benchmarks de renda fixa perdem ímpeto inicial de alta, apesar de leilões fortes, com alguma pressão modesta decorrente do Ifo alemão, que ficou acima das previsões.
• A sessão para os commodities é contida e limitada, já que o ritmo das atualizações geopolíticas desacelera um pouco.
• Na agenda econômica de hoje, teremos destaque para as Vendas de Novas Casas dos EUA, o Anúncio de Política do Banco do Canadá, as falas de Powell do Fed, Lagarde do BCE, Macklem e Rogers do Banco do Canadá, bem como o abastecimento dos EUA.
• Quanto aos resultados corporativos, destacam-se Meta, Thermo Fisher, T-Mobile, IBM, ADP e Boeing.

SESSÃO EUROPEIA

AÇÕES

• As bolsas europeias permanecem no vermelho após uma manhã especialmente movimentada de atualizações corporativas, com o Euro Stoxx 50 caindo 0,4%, e com impulso macroeconômico mais amplo faltando até o momento.
• Os setores de ações estão sendo ditados pelos resultados corporativos, com Alimentos, Bebidas e Tabaco se destacando após a divulgação de resultados da Heineken. O setor bancário está dividido entre o Deutsche Bank e o Lloyds, enquanto a Kering está pressionando as ações do setor de consumo. Em outro lugar, a ASM International está entre os melhores desempenhos no Stoxx 600 após seus resultados.
• No cenário de dados, os números alemães do Ifo, que foram melhores do que o esperado, provocaram um breve movimento positivo, mas não conseguiram compensar a pressão e o tom geral após os PMIs preliminares da região divulgados ontem.
• Nos Estados Unidos, os futuros também estão no vermelho, com o ES caindo 0,4% e o NQ 0,6%, devido aos fatores mencionados e aos resultados após o fechamento do mercado, com a Microsoft subindo 3,6% no pré-mercado e o Google caindo 6,8% no pré-mercado, o que está afetando o desempenho das ações. A situação foi agravada logo após a abertura do mercado europeu, devido a um aumento no ímpeto dos rendimentos globais.

FOREX

• O dólar americano passa por uma reviravolta de 360 graus, à medida que o índice DXY ultrapassa o pico de segunda-feira e se estabelece acima da máxima da última sexta-feira, mantendo-se dentro da faixa de 106.130 a 106.500.
• O dólar australiano registra ganhos após métricas de inflação elevadas, mas o AUD/USD encontra resistência exatamente em 0.6400 antes de retroceder.
• O euro tem um breve impulso com os resultados acima das previsões da pesquisa Ifo, mas o EUR/USD atinge seu pico logo acima de 1.0600.
• O franco suíço recua abaixo de 0.8950 à medida que a confiança dos investidores suíços deteriora-se acentuadamente.
• A libra esterlina se mantém em torno de 1.2100 frente ao dólar em ascensão, enquanto o iene enfrenta outro teste de 150.00. O dólar canadense se mantém em torno de 1.3750 antes do anúncio do Banco do Canadá.

RENDA FIXA

• Os títulos de dívida pública perdem o ímpeto otimista inicial, independentemente da forte e sólida demanda por emissões do Reino Unido, Alemanha e Itália.
• Os títulos alemães recuam de 129,02 para 128,32, os títulos do governo do Reino Unido reduzem seus ganhos em uma faixa de 93,08 a 92,63, e as notas do Tesouro dos EUA regridem para 106-05 a partir de 106-18, antes dos dados sobre habitação dos EUA, leilão de títulos de 5 anos e a fala do presidente do Federal Reserve, Powell.

COMMODITIES

• Uma sessão limitada para o mercado; a divulgação do Ifo mencionada provocou apenas uma ação passageira, com os benchmarks do petróleo bruto próximos às mínimas de terça-feira, praticamente ignorando os dados de estoque de energia da API.
• Atualmente, os contratos de petróleo WTI e Brent para dezembro de 2023 estão próximos ao ponto médio dos parâmetros de USD 83.16-84.01 por barril e USD 87.55-88.50 por barril, respectivamente.
• O ouro à vista permanece inalterado na sessão, enquanto aguardamos novos impulsionadores macroeconômicos em uma agenda dominada por resultados corporativos, enquanto os metais básicos tentam avançar para o terreno positivo, mas, dada a falta de impulsionadores e a leve demanda pelo dólar, têm lutado para avançar significativamente.
• Dados de estoque de energia dos EUA (em barris): Petróleo bruto -2,7 milhões (expectativa +0,2 milhão), Gasolina -4,2 milhões (expectativa -0,9 milhão), Destilados -2,3 milhões (expectativa -1,2 milhão), Cushing +0,5 milhão.
• O planejador estatal da China informou que a China pretende limitar a capacidade de processamento de petróleo bruto a 1 bilhão de toneladas métricas até 2025. Refinarias com capacidade de 10 milhões de toneladas métricas representarão 55% da capacidade. Promover a modernização e otimização das refinarias e acelerar a eliminação de plantas pequenas e obsoletas, de acordo com a Reuters.
• A Fitch afirma que o fornecimento de alumínio chinês deve se ajustar nos próximos anos, o que pode potencialmente elevar os preços médios de venda e as margens de lucro dos produtores.

EARNINGS

• Alphabet Inc (GOOGL) – Q3 2023 (USD): Lucro por ação (EPS) de 1,55 (expectativa 1,45), Receita de 76,69 bilhões (expectativa 75,9 bilhões), Receita excluindo o custo de aquisição de tráfego (TAC) de 64,05 bilhões (expectativa 63,04 bilhões). Lucro operacional de 21,34 bilhões (expectativa 21,44 bilhões). Lucro operacional dos Serviços do Google de 23,94 bilhões (expectativa 22,89 bilhões). Lucro operacional do Google Cloud de 266 milhões (expectativa 433,6 milhões). Margem operacional de 28% (expectativa 28,1%). ORIENTAÇÃO: O crescimento do cloud no terceiro trimestre reflete os esforços de otimização do cliente; espera ventos contrários no segmento de hardware no quarto trimestre. O CEO afirma que os clientes estão “começando a otimizar os gastos” em computação em nuvem. O CFO se sente “confiante com a situação atual” do crescimento da computação em nuvem – As ações caíram 5,9% após o fechamento do mercado; -6,8% no pré-mercado.
• Microsoft Corp (MSFT) – Q1 2024 (USD): Lucro por ação (EPS) de 2,99 (expectativa 2,65), Receita de 56,5 bilhões (expectativa 54,5 bilhões). Receita de Cloud de 31,8 bilhões (expectativa 31,19 bilhões). Receita de Produtividade de 18,59 bilhões (expectativa 18,29 bilhões). Retorno de 9,1 bilhões de dólares para acionistas. A receita de produtos e serviços da Dynamics aumentou 22%. ORIENTAÇÃO: Produtividade e Negócios no segundo trimestre 188,8-19,1 bilhões (expectativa 18,83 bilhões). Nuvem Inteligente 25,1-25,4 bilhões (expectativa 24,94 bilhões). Mais Computação Pessoal 16,5-16,9 bilhões (expectativa 14,52 bilhões). O crescimento das reservas é estimado como quase estável em relação ao ano anterior. Despesas Operacionais de 15,5-15,6 bilhões (expectativa 15,06 bilhões). COGS (Custo dos Produtos Vendidos) de 19,4-19,6 bilhões (expectativa 19,09 bilhões) – As ações subiram 3,9% após o fechamento do mercado; +3,6% no pré-mercado.

GEOPOLÍTICA

ISRAEL-HAMAS

• As forças de ocupação israelenses invadiram a cidade de Burqin, ao sul de Jenin, na Cisjordânia, de acordo com a Al Jazeera. Duas explosões são ouvidas nos arredores do campo de refugiados de Jenin, na Cisjordânia, de acordo com a Al Jazeera. O exército israelense invade a área leste da cidade de Nablus, na Cisjordânia, de acordo com a Sky News Arabia, citando a mídia palestina
• O projeto de resolução árabe pede um cessar-fogo imediato em Gaza e o cancelamento da ordem emitida por Israel para que os civis evacuem o norte da Faixa de Gaza e se dirijam para o sul, de acordo com a Sky News Arabia.
• O representante do Kuwait no Conselho de Segurança disse que um Estado palestino deve ser estabelecido nas fronteiras de 1967, segundo a Sky News Arabia.
• O representante do Líbano no Conselho de Segurança disse que um Estado palestino deve ser estabelecido nas fronteiras de 1967, com Jerusalém Oriental como sua capital, segundo a Sky News Arabia.
• A S&P afirmou Israel como “AA-“; rebaixou a perspectiva para negativa devido aos riscos geopolíticos.

SESSÃO ÁSIA-PACÍFICO

• As ações da região da Ásia-Pacífico tiveram desempenhos mistos, seguindo uma liderança mais firme de Wall Street, com os olhos voltados para os resultados de gigantes como Microsoft e Alphabet. As ações da Microsoft subiram 3,9%, enquanto as da Alphabet caíram 5,9%, com foco no crescimento da computação em nuvem.
• O ASX 200 entrou no vermelho depois que o CPI australiano superou as expectativas em todos os aspectos, o que levou a revisões mais otimistas nas previsões de analistas para o RBA. O setor imobiliário liderou as perdas setoriais, mas o índice foi sustentado pelo desempenho superior do setor de mineração.
• O Nikkei 225 foi apoiado pelo enfraquecimento recente do JPY, já que os setores relacionados à exportação tiveram desempenho superior, com algumas possíveis rajadas de vento depois que fontes da Bloomberg sugeriram ontem que o BoJ viu pouca necessidade de mudar sua orientação forward “não hesitará em adotar medidas adicionais de flexibilização monetária”.
• O Hang Seng e o Shanghai Composite dispararam na abertura, com o sentimento na região impulsionado por relatos de que o presidente chinês Xi fez uma visita inédita ao PBoC como “sinal de foco na economia”. Os mercados de Hong Kong se destacaram, com ganhos entre 4% e 6% nas ações de grande capitalização, e o setor de tecnologia também recebeu algum impulso dos resultados e orientação da Microsoft.

ÁSIA-PACÍFICO HEADLINES

• Hong Kong vai reduzir pela metade o imposto sobre a compra de imóveis para 7,5%, de acordo com a imprensa local do Sing Tao.
• O líder de Hong Kong, Lee, disse que a cidade vai ajustar as medidas de controle de propriedades para reviver o mercado imobiliário; eliminará o imposto de selo para a venda de segundas residências após dois anos; reduzirá o imposto de selo do comprador para 7,5% em vez de 15%. O líder de Hong Kong, Lee, também disse que a cidade vai reduzir o imposto de selo das transações de ações para 0,1% em vez de 0,13%.
• O Vice-Ministro das Finanças da China afirmou que o uso de novos títulos soberanos pode impulsionar ativamente a demanda doméstica e consolidar ainda mais a recuperação econômica. O nível da dívida do governo ainda está dentro de uma faixa razoável, apesar do leve aumento na taxa de déficit orçamentário este ano. A China acompanhará de perto a economia macroeconômica e o mercado de títulos para garantir uma emissão tranquila de títulos e evitar deixar os fundos ociosos.
• O Banco Popular da China (PBoC) estabeleceu a taxa média de USD/CNY em 7,1785 em comparação com a expectativa de 7,3213 (anterior 7,1786). O PBoC injetou CNY 500 bilhões por meio de acordos reversos de 7 dias com taxa de 1,80%, resultando em uma injeção líquida diária de CNY 395 bilhões.
• Os economistas do ANZ Bank mudaram sua previsão para as taxas do RBA e agora veem um aumento de 25 pontos-base para 4,35% em novembro, de acordo com a Reuters.
• O Tesoureiro da Austrália, Chalmers, disse que, embora a inflação na Austrália esteja se moderando no geral, está se mostrando mais persistente, de acordo com a Reuters.
• A default da Country Garden (2007 HK) em um título em dólares americanos foi declarada pela primeira vez, via Bloomberg.
• O gabinete da China restringiu 12 regiões de alto risco de contrair novas dívidas para financiar certos projetos de infraestrutura, de acordo com fontes da Reuters. No início da semana, a China disse que irá garantir que a dívida do governo local em circulação não exceda as cotas aprovadas, via Mídia Estatal.

CALENDÁRIO ECNÔMICO