Ações mais firmes, Dólar estável, EUR fica para trás após PMI da Zona do Euro; PMI dos EUA aguardado

• As ações europeias e os futuros dos EUA estão mais firmes; destaque para o índice RTY (+0,9%)
• Dólar oscila em torno do nível 102; AUD e NZD se beneficiam do tom de risco, enquanto o EUR fica para trás após o PMI
• Os títulos do governo europeu estão em alta após os dados do PMI Flash da Zona do Euro, enquanto os Treasuries dos EUA são contidos antes de Williams do Fed; os Gilts permanecem mais firmes, mas recuam das máximas após seus próprios PMIs
• O petróleo mantém um viés modesto em linha com um tom de risco mais amplo após os dados da Produção Industrial Chinesa.
• Na agenda econômica de hoje, destaque para Utilização da Capacidade dos EUA, Produção Industrial, Manufatura do Fed de NY, Quadruple Witching das opções, Discursos de Williams do Fed e Macklem do BoC.

SESSÃO EUROPEIA

AÇÕES

• As ações europeias, especialmente o Eurostoxx50 (+0,3%), estão ampliando os ganhos de ontem; embora o FTSE 100 (-0,1%) esteja em queda, influenciado pelas perdas na gigante AstraZeneca (-1,9%).
• Os setores de ações europeus mostram uma inclinação positiva robusta; Automóveis & Peças e Recursos Básicos são os destaques claros, com o primeiro aparentemente se beneficiando de ganhos generalizados dentro do setor, juntamente com a força da Renault devido a uma atualização de recompra; Produtos Químicos têm desempenho inferior, prejudicados pela queda da Symrise (-9,2%).
• Os futuros de ações dos EUA estão completamente no território positivo, após terem negociado mistos na sessão de ontem; o índice RTY (+0,9%) continua em alta.

FOREX

• O Dólar está mais forte intraday como resultado da fraqueza do Euro após os PMIs, enquanto o índice tenta reduzir as pesadas perdas pós-Fed depois que o BCE e o BoE adotaram uma postura menos dovish do que seus pares dos EUA.
• AUD e NZD estão em alta intraday, em grande parte devido aos ganhos nas commodities após uma métrica de Produção Industrial Chinesa mais alta do que o esperado.
• O Euro está em uma posição mais fraca em meio a dados desanimadores do PMI Flash, nos quais França e Alemanha caíram mais profundamente em território de contração, embora as pressões nos custos unitários do trabalho continuem sendo uma preocupação.
• O PBoC definiu o ponto médio de USD/CNY em 7,0957 em comparação com a expectativa de 7,1132 (anterior 7,1090).

RENDA FIXA

• Os Treasuries dos EUA estão um pouco mais firmes na sessão, movendo-se em conjunto com a reação dos títulos do governo europeu (EGB) e apenas recuando ligeiramente de seu pico de 112,22 na reação aos movimentos dos Gilts, que por sua vez estão 6 ticks abaixo da melhor marca do contrato.
• Os títulos do governo europeu (EGBs) estão sendo demandados em toda a linha, com uma performance inicial contida que cede lugar a uma abordagem da máxima do contrato após os dados do PMI Flash de dezembro pela manhã.
• Os Gilts foram inicialmente impulsionados pelas cifras da Zona do Euro, mas depois foram reduzidos pelos fortes dados próprios de PMI da região, com os Serviços continuando a sustentar a economia e, crucialmente, com pressões salariais ainda evidentes.

COMMODITIES

• Os futuros de petróleo WTI para janeiro e Brent para fevereiro (+0,7%) mantêm um viés modestamente positivo, em linha com o tom de risco mais amplo, sendo que os preços também são sustentados pela Produção Industrial mais forte da China durante a noite.
• Os metais negociam em uma posição mais firme, com o ouro à vista mantendo um leve viés positivo e mantendo seu foco no nível de USD 2.050/onça para o lado positivo; os futuros de metais básicos estão mais firmes em geral após os dados da Produção Industrial chinesa superarem as previsões e reacenderem o otimismo em relação à demanda do setor.
• O Commerzbank afirma que os cortes na produção da OPEP+ provavelmente manterão o mercado de petróleo equilibrado no início do próximo ano, apesar da demanda mais fraca; para o WTI, espera um preço de USD 75/bbl no final do primeiro trimestre; USD 85/bbl no segundo semestre de 2024.
• O Commerzbank vê um aumento adicional para USD 2150/onça para o ouro no segundo semestre de 2024; aumento no preço da prata para USD 30/onça até o final de 2024; prevê mais valorização significativa para o cobre, com uma recuperação de preço para USD 9200/t ao longo do ano; prevê o alumínio em torno de USD 2.800/t no próximo ano.
• Segundo fontes da Reuters, o Catar supostamente vende carregamentos para fevereiro com descontos e nos níveis mais baixos em anos.

EUROPA HEADLINES

• Muller, do BCE, afirma que ainda é um pouco cedo para comemorar a vitória sobre a inflação; ainda há um pouco a percorrer para atingir a inflação de 2%, e é cedo demais para falar sobre cortes de taxa no curto prazo, de acordo com a Bloomberg. Acrescenta que os mercados estão um pouco otimistas se veem cortes no primeiro semestre.
• Holzmann, do BCE, diz que não houve discussão sobre cortes de taxa na reunião de ontem; a maioria disse que há riscos para cima na inflação; a maioria está focada na inflação central; quando questionado se o BCE está no terminal, a chance aumentou, mas ainda há uma chance restante de que não estejam.
• Villeroy, do BCE, diz que desejam transmitir uma mensagem de confiança e paciência na reunião de dezembro. A mudança na perspectiva de inflação foi o sinal importante; trarão a inflação de volta à meta até 2025; a transmissão da política é ligeiramente mais rápida do que inicialmente esperado; a próxima medida política deveria ser uma redução nas taxas “a menos que haja surpresas”.
• Vasle, do BCE, diz que a taxa de política atual é para ajudar a levar a inflação de volta a 2%.
• O UBS agora espera que o BCE entregue seu primeiro corte de taxa em abril (anteriormente em junho).
• A UE planeja estender a trégua comercial com os EUA até depois da eleição presidencial, de acordo com o FT.

GEOPOLÍTICA

• Israel teria dito a Washington que os ataques intensivos e a operação terrestre em larga escala serão concluídos dentro de duas ou três semanas, de acordo com a Al Jazeera por meio da plataforma de mídia social X.
• Os houthis do Iêmen disseram que realizaram uma operação contra um navio cargueiro da Maersk a caminho de Israel e que o navio foi alvo de um drone depois que a tripulação do navio se recusou a responder aos chamados das forças navais iemenitas. Além disso, o Comando Central dos EUA disse que um míssil balístico foi disparado da área controlada pelos Houthi no Iêmen em direção à rota de navegação internacional ao norte do Estreito de Bab-El-Mandeb na quinta-feira, mas não houve feridos ou danos causados pelo ataque do míssil balístico.
• O governo do presidente dos EUA, Biden, enviou mensagens aos rebeldes Houthi no Iêmen por vários canais recentemente, alertando-os a interromper seus ataques a navios no Mar Vermelho e contra Israel, de acordo com a Axios.
• O presidente dos EUA, Biden, e o presidente da Turquia, Erdogan, discutiram a importância de fortalecer a aliança da OTAN, incluindo a importância de receber a Suécia como aliada. Biden expressou apoio às recentes medidas construtivas no relacionamento entre a Turquia e a Grécia, enquanto discutiam os esforços para aumentar a assistência humanitária a Gaza e proteger os civis e a necessidade de um horizonte político para os palestinos, de acordo com a Casa Branca.
• A UE concordou em abrir negociações de adesão com a Ucrânia, enquanto foi relatado separadamente que o primeiro-ministro da Hungria, Orban, disse que a adesão da Ucrânia à UE é uma decisão ruim e que as negociações continuam sobre a modificação do orçamento.
• A Hungria atrasou o acordo sobre o financiamento de 50 bilhões de euros para a Ucrânia e os líderes da UE adiaram a discussão para janeiro. Além disso, o primeiro-ministro holandês Rutte disse que está bastante confiante de que a UE pode chegar a um acordo no início do próximo ano sobre o financiamento da Ucrânia e a revisão do orçamento da UE, de acordo com a Reuters.
• O Japão proibirá a importação de diamantes russos para uso não industrial e imporá novas sanções a grupos e indivíduos relacionados à Rússia, de acordo com o Ministério das Relações Exteriores.
• A Guiana e a Venezuela concordaram em continuar o diálogo sobre assuntos pendentes relacionados à disputa territorial e evitar a escalada do conflito, enquanto as partes concordaram em se reunir novamente no Brasil para continuar o diálogo sobre questões de fronteira, de acordo com o PM de São Vicente.
• A UKMTO recebeu relatos de um incidente nas proximidades de Hodeideah, no Iêmen

SESSÃO ÁSIA-PACÍFICO

• As ações da APAC negociaram principalmente em alta após a influência positiva de Wall Street, onde o sentimento permaneceu sustentado por dados encorajadores e pela queda contínua nos rendimentos, seguindo a recente postura dovish do Fed. A região também absorveu dados de atividade chinesa mistos.
• O ASX 200 foi impulsionado pelos setores relacionados a commodities, após os ganhos nos preços do petróleo e dos metais, o que ajudou o índice a ignorar os últimos PMIs rápidos da Austrália, que melhoraram ligeiramente, mas permaneceram em território contracionista.
• O Nikkei 225 teve alta na abertura e brevemente retornou acima do nível de 33.000 em meio ao clima global de otimismo em relação ao risco.
• O Hang Seng e o Shanghai Comp tiveram desempenhos variados, com destaque para o benchmark de Hong Kong devido à força no setor de tecnologia. No entanto, o continente ficou para trás após dados chineses mistos, nos quais a Produção Industrial superou as estimativas, mas as Vendas no Varejo decepcionaram, apesar do crescimento de dois dígitos percentuais. Enquanto isso, os Preços de Imóveis continuaram a declinar, e a atenção também estava no PBoC, que manteve sua taxa de MLF de 1 ano em 2,50%, mas realizou uma injeção líquida recorde por meio da facilidade.

ÁSIA-PACÍFICO HEADLINES

• O PBoC realizou empréstimos de CNY 1,45 trilhão em MLF de 1 ano, mantendo a taxa inalterada em 2,50%, resultando em uma injeção líquida de CNY 800 bilhões.
• Um porta-voz do escritório de estatísticas da China afirmou que a economia chinesa está se recuperando à medida que os efeitos das políticas macroeconômicas entram em vigor, mas acrescentou que a demanda doméstica ainda não é suficiente e que a recuperação econômica precisa de consolidação adicional. Além disso, o porta-voz afirmou que a China aumentará a intensidade das políticas macroeconômicas e espera alcançar as metas de desenvolvimento para o ano inteiro. Ajustes de curto prazo no setor imobiliário são considerados benéficos para o desenvolvimento estável e sólido do setor a longo prazo.
• A China provavelmente estabelecerá a meta de crescimento do PIB para 2024 em torno de 5% e mirará um déficit orçamentário de 3% do PIB em 2024, em comparação com uma taxa revisada de 3,8% para 2023. Pode emitir títulos especiais fora do orçamento se a economia exigir suporte fiscal adicional, de acordo com fontes da Reuters.
• O MOFCOM da China afirmou que determinou que as medidas comerciais restritivas adotadas por Taiwan contra ela constituem barreiras comerciais. Afirmou que as medidas comerciais restritivas de Taiwan causaram impactos negativos em indústrias e empresas relevantes do continente. O governo de Taiwan posteriormente afirmou que pode dialogar a qualquer momento se a China for sincera e que as questões podem ser tratadas sob os mecanismos da OMC, já que ambos são membros da OMC. O governo de Taiwan também disse que a investigação chinesa sobre barreiras comerciais não condiz com os fatos e pediu à China que pare com a politização.
• O presidente da Nio (NIO/9866 HK) afirmou que tarifas resultantes da investigação da UE sobre subsídios para veículos elétricos fabricados na China afetariam as previsões de vendas e investimentos.

CALENDÁRIO ECNÔMICO