Pressão moderada nos mercados acionários em meio a alguma resistência do Fed.

• Os mercados acionários europeus e americanos registraram uma pressão leve após uma abertura asiática semelhante, influenciada por uma certa resistência por parte do Federal Reserve (Fed).
• Mester, do Fed (com voto em 2024), afirma que os mercados estão um pouco à frente do Fed em relação aos cortes de taxa; Goolsbee (com voto em 2023) pode precisar direcionar o foco para o emprego.
• O índice do dólar (DXY) está sob pressão em torno de 102,50, enquanto o euro está acima de 1,09, com uma reação limitada ao índice Ifo da Alemanha; o iene fica para trás em relação ao Banco do Japão (BoJ).
• Os títulos alemães (EGBs) atingiram máximas da sessão após o índice Ifo alemão, com os títulos do Tesouro dos EUA (USTs) contidos e o rendimento de 30 anos observando 4,00% para baixo.
• Os benchmarks de petróleo sofreram pressão após os dados, mas se recuperaram das mínimas, pois a BP anunciou a interrupção das passagens de petroleiros no Mar Vermelho.
• Na agenda econômica de hoje, os destaques incluem o índice NAHB dos EUA, comércio da Nova Zelândia e discursos do BCE com Schnabel, Lane, Wunsch, e Goolsbee do Fed.

SESSÃO EUROPEIA

AÇÕES

• As bolsas europeias estão um pouco mais fracas, com o Euro Stoxx 50 recuando 0,3%, continuando a tendência negativa da sessão asiática, onde os mercados estavam focados em questões geopolíticas e em uma leve resistência do Fed.
• Os setores de ações estão mistos, com destaque para o desempenho positivo em Energia e Recursos Básicos, juntamente com empresas de Telecomunicações, impulsionadas pela notícia de um acordo entre a Vodafone (+6,5%) e a Iliad.
• Nos Estados Unidos, os futuros estão contidos, com o ES subindo 0,3%, em proximidade relativa ao pico de sexta-feira, antes dos discursos de Goolsbee hoje e de Bostic ao longo da semana, antecedendo o índice de Despesas Pessoais e de Consumo (PCE) na sexta-feira.

FOREX

• O índice do dólar (DXY) está sob uma leve pressão, oscilando em ambos os lados de 102,50 em uma faixa de 102,37 a 102,63, dentro da amplitude de sexta-feira de 101,83 a 102,64.
• O euro está de volta acima de 1,09, sem uma reação significativa ao fraco índice Ifo alemão, dado os PMIs da semana passada, antecedendo os discursos de Lane e Schnabel do BCE.
• O par USD/JPY está em 142,56, antes do anúncio do BoJ de dezembro, com a máxima da sessão próxima ao melhor nível de 14 de dezembro, 142,89.
• As moedas AUD e NZD são as melhores em desempenho, com suporte adicional vindo da liquidez adicional do PBoC (Banco Popular da China) e um fix mais firme do Yuan.
• O PBoC fixou o ponto médio USD/CNY em 7,0933, contra a expectativa de 7,1135 (anterior 7,0957), atingindo o nível mais forte desde 5 de junho.
• A Fitch confirmou a classificação do Brasil em ‘BB’ com perspectiva estável. Confirmou a classificação da Hungria em ‘BBB’ com perspectiva negativa.
• A Câmara dos Deputados do Brasil aprovou o texto principal da reforma sobre impostos de consumo, de acordo com a Reuters.

RENDA FIXA

• O comércio de títulos do Tesouro dos EUA (USTs) está contido antes dos discursos do Fed, com uma ligeira inclinação para cima, enquanto a ação geral mostra uma ligeira tendência de alta para a parte mais longa da curva de juros, enquanto o rendimento da UST de 30 anos se aproxima de 4,00% para baixo.
• Os Bunds alcançaram máximas da sessão com base nos dados do Ifo alemão de dezembro, que viram o Clima de Negócios e as Expectativas ficarem abaixo da faixa prevista. Mantendo-se em torno de 137,35, abaixo do pico de 137,46 e pouco abaixo do melhor nível de sexta-feira, 137,48.
• Os Gilts têm um desempenho superior, com poucas declarações do BoE, embora tenhamos recebido alguma resistência de Broadbent, que ecoou a declaração ao querer ver uma “queda mais prolongada e clara” nas séries salariais antes de tirar uma conclusão.

COMMODITIES

• Os indicadores de petróleo inicialmente contidos começaram a declinar com os dados do Ifo alemão e continuaram a cair desde então, embora permaneçam acima da mínima de sexta-feira, com detalhes escassos.
• Os contratos WTI e Brent de fevereiro chegaram a USD 70,64/bbl e USD 75,76/bbl no pior momento; no entanto, os contratos se recuperaram das mínimas após relatos de que a BP (BP/LN) interromperá todos os trânsitos de petroleiros via Mar Vermelho, segundo a Bloomberg.
• O Vice-Primeiro-Ministro russo Novak afirmou que a Rússia aumentará os cortes nas exportações de petróleo já em dezembro como parte do acordo da OPEP+, com a cifra prevista para ultrapassar 300 mil barris por dia até maio-junho, de acordo com a Ifax. Ele adicionou que as exportações de petróleo da Rússia serão inferiores a 247 milhões de toneladas em 2023.
• A Rússia ainda não vê motivos para suspender a proibição de exportação de diesel de inverno, de acordo com a Ifax. A Rússia não está interessada em estender o acordo de grãos do Mar Negro, de acordo com a RIA, citando o Ministro da Agricultura.
• O Goldman Sachs reduziu a faixa de preços do Brent para 2024 em USD 10/bbl para USD 70-90/bbl, pois agora esperam apenas um déficit modesto e preços de longo prazo ligeiramente menos elevados; ainda esperam preços do petróleo dentro de uma faixa e apenas uma volatilidade moderada em 2024, segundo a Reuters.
• A Austrália, segundo a Reuters, abriu a porta para AUD 40 bilhões em financiamento governamental para projetos de cobre e níquel, juntamente com outros materiais, colocando-os em uma lista de materiais considerados essenciais para a transição global de energia.
• O Canal do Panamá afirmou na sexta-feira que aumentará o número de vagas disponíveis em suas eclusas Panamax e Neopanamax após uma grave seca, de acordo com a Reuters.
• O ouro está se beneficiando do ambiente de rendimentos mais baixos, com um seguimento inicial limitado das questões geopolíticas, com o XAU no ponto médio da faixa de USD 2016-2027/onça.

EUROPA HEADLINES

• Vasle, do BCE, afirma que a precificação de mercado para o início dos cortes de taxa e a totalidade para 2024 é excessiva. A acomodação recente precificada nas taxas é inconsistente com a postura necessária para atingir a meta de inflação. A inflação se recuperará no primeiro semestre; o BCE deve reavaliar a perspectiva de política apenas após observar a tendência. A formação de salários no primeiro trimestre é crucial para a perspectiva de política.
• Broadbent, do BoE, afirma que, dada a volatilidade nas estimativas oficiais de crescimento salarial e a disparidade entre os vários indicadores que temos, provavelmente será necessário um declínio mais prolongado e claro nessas séries antes que o MPC possa concluir com segurança que as coisas estão firmemente em uma tendência descendente.

US HEADLINES

• O membro votante do Fed, Goolsbee (2023), não descartou a possibilidade de cortar as taxas de juros na reunião de março e afirmou que o Fed pode precisar mudar o foco de inflação para empregos, segundo o WSJ. Ele afirmou que apoiaria uma elevação das taxas se os dados a sustentassem, mas se a inflação continuar no caminho atual, cortes poderiam ser apropriados. Goolsbee mencionou que, com a inflação atingindo a meta de 2%, poderia ser apropriado estar mais atento ao risco de aumento do desemprego. Ele espera que as taxas estejam mais baixas no próximo ano, mas não de forma significativa.
• Mester, do Fed (2024), afirmou que os mercados estão um pouco à frente do Fed em relação aos cortes de taxa. Ela disse que a próxima fase não é quando reduzir as taxas, embora seja onde os mercados estejam, mas sim por quanto tempo a política deve permanecer restritiva, de acordo com o FT.
• A Diretora do Conselho Nacional Econômico dos EUA, Brainard, afirmou que os mercados financeiros refletem uma visão mais positiva sobre o caminho da economia. Ela não vê evidências de espirais salário-preço e acredita que os aluguéis estão reduzindo a inflação subjacente, segundo a Reuters.
• O banimento do iPhone da Apple (AAPL) na China teria sido acelerado em órgãos governamentais e empresas estatais, conforme relatos da Bloomberg.
• A United States Steel (X) será adquirida pela Nippon Steel (5401 JT), segundo a Nikkei; o valor esperado é superior a JPY 1 trilhão.

GEOPOLÍTICA

• O primeiro-ministro israelense, Netanyahu, disse que Israel recebeu pedidos para cessar fogo e retirar as tropas nas negociações em Gaza, mas não o fará, e acrescentou que eles têm sérias críticas ao Qatar, mas no momento estão tentando concluir a recuperação dos reféns, segundo a Reuters.
• O ministro da Defesa israelense disse que seu país pode “copiar e colar” o que está fazendo com o Hamas no Hezbollah, segundo o Spectator Index.
• A defesa aérea síria interceptou alvos israelenses nas proximidades de Damasco, segundo a agência de notícias estatal.
• Os houthis do Iêmen estariam em conversações mediadas por Omã sobre “operações” no Mar Vermelho, de acordo com um porta-voz houthi citado pela Reuters.
• Os houthis do Iêmen disseram que realizaram uma operação militar contra “alvos sensíveis no sul da Palestina ocupada” com um grande número de drones, de acordo com um comunicado.
• De acordo com a TV Al Mayadeen, o oficial Houthi do Iêmen disse que o país está pronto com todas as opções defensivas para responder a qualquer movimento hostil americano, israelense ou ocidental, e acrescentou que qualquer movimento hostil contra o Iêmen terá consequências terríveis e grandes custos.
• O USS Carney abateu 14 drones de ataque armados Houthi no sábado no Mar Vermelho, de acordo com Griffin, da Fox.
• O ministro da Defesa do Reino Unido disse que um navio da marinha britânica abateu um suposto drone de ataque que tinha como alvo a navegação mercante no Mar Vermelho, segundo a Reuters.
• O Irã executou um “agente do serviço de inteligência Mossad de Israel”, de acordo com a mídia iraniana.
• A mídia estatal iraniana e a mídia estatal israelense afirmam que o grupo de hackers ‘predatory sparrow’ reivindicou a responsabilidade por interrupções nos postos de gasolina iranianos.

SESSÃO ÁSIA-PACÍFICO

• As ações da região Ásia-Pacífico foram negociadas em sua maioria de forma negativa, seguindo um final de semana repleto de manchetes geopolíticas e enquanto os mercados se preparam para o recesso de Natal.
• O ASX 200 registrou perdas nos setores de Ouro e Energia, um pouco compensadas por ganhos modestos no setor de Tecnologia.
• O Nikkei 225 caiu na abertura, com as perdas mais profundas observadas nos setores Imobiliário e Financeiro, embora o índice tenha reduzido as perdas após encontrar suporte perto de 32.500, enquanto os traders também aguardam o anúncio do BoJ na terça-feira.
• O Hang Seng e o Shanghai Comp estiveram em baixa, com o primeiro registrando perdas nos setores Financeiro e Imobiliário, enquanto o último foi inicialmente amparado com o PBoC retomando injeções de liquidez por meio de acordos reversos de 14 dias para atender às demandas de liquidez no final do ano.

ÁSIA-PACÍFICO HEADLINES

• Segundo a mídia estatal, a economia da China em 2024 enfrenta mais oportunidades do que desafios, e as condições favoráveis são mais fortes do que os fatores desfavoráveis.
• O escritório central de finanças da China afirmou que existem bloqueios no ciclo econômico doméstico, a demanda é insuficiente, e o consumo e a disposição de investimento das empresas não são suficientemente fortes. A emissão adicional de CNY 1 trilhão em títulos do tesouro neste ano, bem como cortes nas taxas de juros, redução de impostos e taxas, e outros efeitos políticos, continuarão no próximo ano.
• Um número crescente de empresas chinesas de design de chips estaria recorrendo a empresas malaias para montar uma parte de seus chips de alta qualidade, na tentativa de se protegerem contra os riscos de sanções expandidas pelos EUA à indústria de chips da China, segundo fontes da Reuters.
• O PBoC injetou CNY 184 bilhões por meio de acordos reversos de 7 dias a 1,80% e CNY 60 bilhões por meio de acordos reversos de 14 dias a 1,95%; ambas as taxas foram mantidas.
• Segundo fontes do SCMP, o Chefe Executivo de Hong Kong, John Lee, fornecerá atualizações sobre a situação política e econômica de Hong Kong em uma reunião com o Presidente Chinês Xi e o Premier Li na tarde de segunda-feira.
• Um desenvolvedor chinês parcialmente de propriedade da cidade de Shenzhen alertou que não pode pagar os juros devidos na quarta-feira, de acordo com a Bloomberg.
• Tokura, chefe do Keidanren do Japão, afirma que o BoJ deve normalizar a política monetária o mais rápido possível; um grande aumento salarial não deve ser pontual.

CALENDÁRIO ECNÔMICO